Verschil tussen opties en warrants

Opties en warrants zijn twee derivaten die worden verhandeld in de beurs en die een optie bieden aan de belegger om de aandelen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum te kopen. Het fundamentele verschil tussen opties en warrants is dat terwijl opties zijn contracten, maar warrants zijn financiële instrumenten.

Derivaat betekent een financieel instrument zonder onafhankelijke waarde, in essentie wordt de waarde bepaald aan de hand van de waarde van het onderliggende actief, zoals grondstoffen, valuta's, vee, effecten, edelmetaal enz. In fine, derivaten vertegenwoordigen forward, futures, opties , swaps en warrants.

Dit artikel legt u de betekenis en het concept van de twee soorten derivaten uit en maakt ook een vergelijking tussen opties en warrants, dus lees.

Inhoud: Opties versus Warrants

Vergelijkingstabel

Basis voor vergelijking	opties	warrants
Betekenis	Option wordt als een voorrecht beschouwd dat de koper het recht verleent, niet de verplichting om de aandelen tegen een bepaalde datum tegen de opgegeven prijs te kopen of te verkopen.	Warrants verwijst naar een instrument dat afzonderlijk is geregistreerd en verhandeld, wat de houder het recht geeft om een gespecificeerd aantal aandelen te krijgen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum.
Wat is het?	Contract	Veiligheid
Natuur	gestandaardiseerde	Niet-gestandaardiseerde
Instrument	Secundair marktinstrument	Primair marktinstrument
Handel	Tussen investeerders	Warrants worden uitgegeven door een bedrijf of financiële instelling.
Oefening	Bij de uitoefening van optie één geeft of ontvangt de belegger aandelen van / aan een andere belegger.	Bij de uitoefening van warrants worden aandelen die aan de verplichtingen voldoen rechtstreeks van de vennootschap ontvangen.
Onderliggende waarde	Obligaties, indices en binnenlandse aandelen.	Valuta's, internationale aandelen.

Definitie van opties

Opties impliceren de fundamentele categorie van afgeleide effecten. Een contract tussen twee partijen waarbij een partij het recht verwerft, maar niet de verplichting om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs op of vóór de aangegeven datum te kopen of te verkopen.

De partij die het recht heeft verkregen om het effect te kopen of te verkopen, wordt beschouwd als een optie-koper, terwijl de partij die dergelijk recht verleent, wordt genoemd als optie-verkoper. De optie schrijver (verkoper) van de optiehouder (koper) die een optiepremie wordt genoemd, betaalt een passende vergoeding. De onderliggende waarde is het financiële instrument of de commodity die onder het contract valt, dit kunnen aandelen, vreemde valuta's, obligaties, futures-contracten, enzovoort zijn. De overeengekomen prijs wordt genoemd als de uitoefenprijs of uitoefenprijs en de datum waarop het contract afloopt wordt de vervaldatum genoemd.

Er zijn twee soorten opties, d.w.z. een Amerikaanse optie, die op elk moment vóór het verstrijken van de looptijd kan worden uitgeoefend, en een Europese optie, die wordt uitgeoefend op de datum van zijn looptijd.

Classificatie van opties:

Bel optie: Het geeft de ontvanger het recht om een actief te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum.
Zet optie: Het geeft de ontvanger het recht om een activum tegen een vaste prijs en datum te verkopen.

Definitie van Warrants

Warrants zijn ook een van de belangrijke financiële instrumenten die op de markt worden verhandeld. Eveneens als een optie geeft het de houder, het recht om in te schrijven op een bepaald aantal aandelen van een bepaalde entiteit, tegen een overeengekomen prijs, gedurende een bepaalde periode. De registratie en verhandeling van warrants gebeurt afzonderlijk op de beurs.

Bij uitoefening van het recht door de warranthouder wordt het aantal aandelen van de uitgevende vennootschap verhoogd, wat resulteert in verwatering van aandelen van haar aandeelhouders. Deze worden normaal door bedrijven uitgegeven om schuldkwesties, zoals obligaties en obligaties, te 'verzoeten'. Warrants worden gekoppeld aan een beveiligingspremie, om beleggers aan te trekken. Het kan echter onafhankelijk worden verwijderd en uitgegeven.

Belangrijkste verschillen tussen opties en warrants

Het verschil tussen opties en warrants kan op de volgende gronden duidelijk worden weergegeven:

De optie is de overeenkomst tussen partijen, waarbij de koper het recht heeft en niet de verplichting om de aandelen tegen een bepaalde prijs op een bepaalde datum te kopen of te verkopen. Een afzonderlijk geregistreerd en verhandeld instrument, dat de koper het recht geeft om een gespecificeerd aantal aandelen te krijgen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum, wordt genoemd als warrant.
Hoewel opties contracten zijn, zijn warrants effecten.
Opties zijn sterk gestandaardiseerd, ze moeten in essentie voldoen aan de regels met betrekking tot de looptijd, duur, omvang van het contract, uitoefenprijs en handelseenheid, maar warrants zijn flexibel van aard.
Een aandelenoptie is een secundair marktinstrument, aangezien de handel plaatsvindt tussen beleggers. In tegenstelling tot een optie is een warrant op aandelen een primair marktinstrument, aangezien de onderneming zelf warrants heeft uitgegeven.
In het geval van een aandelenoptie wordt de handel tussen investeerders uitgevoerd. Maar stock warrants worden uitgegeven door het bedrijf of de financiële instelling.
Wanneer de aandelenoptie wordt uitgeoefend, geeft één belegger aandelen aan of van een andere belegger. Integendeel, wanneer de warrant wordt uitgeoefend, worden aandelen die aan de verplichtingen voldoen rechtstreeks van de onderneming ontvangen.
De onderliggende verhandelbare activa voor opties zijn obligaties, indices en binnenlandse aandelen. Omgekeerd zijn de onderliggende verhandelbare activa voor warrants valuta's, internationale aandelen.

Conclusie

Over het algemeen zijn beide financiële derivaten essentiële instrumenten voor het bedrijfsleven, waardoor de belegger in aandelen kan beleggen zonder de zekerheid te hebben. Men moet erg voorzichtig zijn met het omgaan met warrants, omdat dit zeer speculatieve en hefboominstrumenten zijn. Beleggen in optie houdt daarentegen minder risico's en een hoog groeipotentieel in met de beperkte kapitaaleis.

Financiën