AR-financiering versus PO-financiering

Wanneer bedrijven behoefte hebben aan kapitaal op korte termijn, Debiteuren (AR; ook bekend als Factoring) en Bestelling (PO) financiering zijn twee opties die voor hen beschikbaar zijn. Deze opties zijn vooral aantrekkelijk voor bedrijven die geen goede kredietwaardigheid hebben.

Bij AR-financiering verkoopt het bedrijf zijn openstaande facturen of vorderingen met korting aan een financierings- of factormaatschappij. Het factoringbedrijf neemt vervolgens het risico op de vorderingen over en biedt snel geld aan het bedrijf. PO-financiering daarentegen is een voorschot voor een bedrijf, beveiligd door een inkooporder of contract, om de kosten van productie en verzending van een product of levering van een dienst te dekken.

AR en PO financiering verschillen in termen van hun voordelen, de situaties waarin ze geschikt zijn en hun voorwaarden.

Vergelijkingstabel

AR Financiering versus PO-financieringsvergelijkingstabel

AR-financiering	PO-financiering
Gebruik van fondsen	Geen beperkingen. Bedrijven kunnen de fondsen gebruiken op elk gebied dat ze nodig hebben.	Fondsen kunnen alleen worden gebruikt om de PO te vervullen
Duur van de lening	Korte termijn	Korte termijn
Financieringsmodus	Verkoop debiteuren aan de financieringsmaatschappij tegen een korting in ruil voor het vroegtijdig verkrijgen van contanten.	Krijg een lening beveiligd door de bestelling (PO) en gebruik het geld om de PO te vervullen.
voordelen	Krijg snel geld, elimineer collectierisico's	Krijg snel geld om producten en diensten te leveren
Financieringskosten	1-5% van het geleende bedrag	5-10% van het geleende bedrag
Trainingen en conferenties	Gebruikt voor services Bedrijven	Gebruikt voor goederenexporteurs en fabrikanten

Inhoud: AR-financiering versus PO-financiering

• 1 Debiteuren versus bestelorder
• 2 voors en tegens
  • 2.1 Winstmarges en kredietwaardigheid
  • 2.2 Gebruik van fondsen bij AR-financiering versus PO-financiering
  • 2.3 Kosten van financiering
• 3 referenties

Debiteuren versus inkooporder

Een goede manier om te beginnen met het begrijpen van de twee soorten financiering is om de achterliggende termen te begrijpen. Debiteuren zijn geld dat een klant aan zijn bedrijf schuldig is en dat op de balans staat als een actief. Een inkooporder (PO) is een handelsdocument dat door een koper aan een verkoper is uitgegeven en dat het type, de hoeveelheid en de overeengekomen prijzen aangeeft voor producten of diensten waarvan de koper heeft aanvaard dat hij deze bij de verkoper koopt. Dus een cruciaal onderscheid is dat vorderingen over het algemeen betrekking hebben op goederen / diensten die al zijn geleverd terwijl een PO een intentie (of een toezegging) betekent om te kopen.

Voors en tegens

Beide financieringsopties zijn aantrekkelijk voor bedrijven die een slechte of geen kredietbeoordeling hebben, omdat de kredietwaardigheid van de kredietnemer niet van kritisch belang is om dit soort leningen te krijgen. Wat belangrijker is, is de kredietwaardigheid van de klanten van het bedrijf. Dit resulteert ook in het snel sluiten van leningen omdat kredietverstrekkers mogelijk geen gedetailleerde due diligence hoeven uit te voeren, zoals in andere, conventionele leningaanvragen.

PO-financiering leent zich voor bedrijfsmodellen die afhankelijk zijn van het produceren en leveren van fysieke goederen in plaats van diensten. AR-financiering heeft echter deze beperking niet. Het is een hulpmiddel dat de cashflow van elk bedrijf kan verbeteren, ongeacht of ze producten of diensten verkopen. PO-financiering is bij uitstek geschikt voor bedrijven die van hun klanten eisen dat ze onder rembours betalen omdat hoe sneller ze worden betaald, hoe sneller ze de PO-lening kunnen terugbetalen en hoe lager hun financieringslast. Voor bedrijven die niet in staat zijn dergelijke betalingsvoorwaarden met hun klanten te bespreken, kan AR-financiering een optie zijn omdat ze snel geld kunnen krijgen door de vorderingen met korting te verkopen..

Winstmarges en kredietwaardigheid

Als de winstmarges van de lener gering zijn, is de PO-financiering mogelijk geen optie, omdat financieringsmaatschappijen over het algemeen een winstmarge van 20% of meer vereisen. Ze leggen deze beperking op omdat ze het risico van terugbetaling met rente willen verlagen. Een andere factor is de kredietwaardigheid van de koper / klant die de PO heeft uitgegeven. In AR Financing geven kredietverstrekkers daarentegen niet om de winstmarges van bedrijven. Ze geven wel om de kredietwaardigheid van de klanten van het bedrijf, omdat het financieringsbedrijf nu het kredietrisico op de vorderingen neemt.

Gebruik van fondsen bij AR-financiering versus PO-financiering

Met PO-financiering bepaalt de kredietgever in het algemeen dat fondsen niet kunnen worden gebruikt voor iets anders dan het uitvoeren van de kooporder waartegen financiering is verkregen. AR Financiering machtigt geen dergelijke beperkingen aan wat het geavanceerde kapitaal kan worden gebruikt; AR-financiering kan worden gebruikt om elke bedrijfsbehoefte te financieren.

Kosten van financiering

AR-financiering is aanzienlijk goedkoper dan PO-financiering omdat het risico voor de kredietgever veel lager is wanneer de lening door vorderingen is gedekt. Het risico is groter voor de geldgever in het geval van PO-financiering, omdat de goederen / diensten nog niet zijn geleverd, zodat er dingen mis kunnen gaan in het productieproces. De rentetarieven voor AR-financiering variëren van 1-4%, terwijl de PO-financieringspercentages 5-10% bedragen. Naast de rentevoet kunnen er ook andere kosten zijn zoals servicekosten, boetes, kosten om de lening te verzekeren en re-factoringkosten voor schulden van meer dan 90 dagen oud.

Referenties

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: PURCHASE_ORDER
• wikipedia: Factoring_ (financiën)
• Leidraad voor debiteurenfinanciering
• Alles wat u moet weten over inkooporderfinanciering