Verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit
Share
Belangrijkste verschil - Winstgevendheid versus liquiditeit
Winstgevendheid en liquiditeit zijn twee zeer belangrijke financiële maatstaven voor alle bedrijven en er moet meer nadruk worden gelegd op het handhaven ervan op gewenste niveaus. Liquiditeit kan worden beschouwd als een belangrijke bijdrage aan de winstgevendheid op lange termijn. Het belangrijkste verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit is dat terwijl winstgevendheid is de mate waarin het bedrijf winst maakt, liquiditeit is het vermogen om activa snel in contanten om te zetten.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is winstgevendheid
3. Wat is Liquiditeit
4. Vergelijking zij aan zij - Winstgevendheid versus liquiditeit
5. Samenvatting
Wat is winstgevendheid?
Winst kan eenvoudigweg worden aangeduid als het verschil tussen totale inkomsten minus totale uitgaven voor bedrijven. Winstmaximalisatie is een van de topprioriteiten van elk bedrijf. Winst wordt onderverdeeld in verschillende groepen, afhankelijk van de componenten die worden overwogen om tot elke winst te komen. Een aantal ratio's worden berekend met behulp van de respectieve winstcijfers om vergelijkingen met voorgaande perioden en andere vergelijkbare bedrijven mogelijk te maken en om financiële besluitvorming te vergemakkelijken.
| Verhouding | Bestuurlijke implicaties |
| Brutowinst | |
| GP-marge = omzet / bruto winst * 100 | Dit berekent het bedrag aan resterende inkomsten na het dekken van de kosten van verkochte goederen. Dit is een maatstaf van hoe winstgevend en kosteneffectief de belangrijkste bedrijfsactiviteit is. |
| Operationele winst | |
| OP Marge = omzet / bedrijfsresultaat * 100 | De OP-marge meet hoeveel inkomsten er nog overblijven na het toestaan van andere kosten die verband houden met de kernactiviteit van het bedrijf. Dit meet hoe efficiënt de belangrijkste bedrijfsactiviteit kan worden uitgevoerd. |
| Netto winst | |
| NP-marge = omzet / nettowinst * 100 | NP-marge is een maat voor de algehele winstgevendheid en dit is het uiteindelijke winstcijfer in de winst- en verliesrekening. Dit houdt rekening met alle operationele en niet-operationele inkomsten en uitgaven. |
| Rendement op geïnvesteerd vermogen | |
| ROCE = winst vóór rente en belasting / geïnvesteerd vermogen * 100 | ROCE is de maatstaf die berekent hoeveel winst het bedrijf genereert met zijn geïnvesteerd vermogen, inclusief zowel schulden als eigen vermogen. Deze ratio kan worden gebruikt om te evalueren hoe efficiënt de kapitaalbasis wordt gebruikt. |
| Rendement op eigen vermogen | |
| ROE = Nettowinst / Gemiddeld eigen vermogen * 100 | Dit beoordeelt hoeveel winst wordt gegenereerd door de fondsen die worden bijgedragen door aandeelhouders van aandelen, berekent dus de hoeveelheid waarde die wordt gecreëerd door middel van eigen vermogen. |
| Rendement op activa | |
| ROA = Netto inkomen / Gemiddeld totaal vermogen * 100 | ROA laat zien hoe winstgevend het bedrijf is ten opzichte van zijn totale vermogen; daarom geeft het een indicatie van hoe effectief de activa worden gebruikt om inkomsten te genereren. |
| Winst per aandeel | |
| EPS = nettowinst / gemiddeld aantal uitstaande aandelen | Dit berekent hoeveel winst per aandeel wordt gegenereerd. Dit heeft direct invloed op de marktprijs van de aandelen. Zo hebben zeer winstgevende bedrijven hogere marktprijzen. |
Wat is Liquiditeit?
Liquiditeit beschrijft de mate waarin een actief of effect snel op de markt kan worden gekocht of verkocht zonder de prijs van het actief te beïnvloeden. Dit is ook de beschikbaarheid van geldmiddelen en kasequivalenten in een bedrijf. Kasequivalenten omvatten schatkistpapier, handelspapier en andere kortlopende verhandelbare waardepapieren. Liquiditeit is net zo belangrijk als winstgevendheid, soms zelfs nog belangrijker op de korte termijn. Dit komt omdat het bedrijf geld nodig heeft om de dagelijkse bedrijfsvoering uit te voeren. Dit bevat,
- Productie- en verkoopkosten
- Betaling van salarissen aan werknemers
- Betalingen aan crediteuren, belastingautoriteiten en interesten op geleende gelden
Zonder bovengenoemde reguliere activiteiten te voltooien, kan het bedrijf niet overleven om winst te maken. Aanvullende financieringsbronnen zoals het verwerven van meer schulden kunnen worden overwogen; Dit gaat echter gepaard met hogere risico's en meer kosten. Het is dus belangrijk om waakzaam te zijn met betrekking tot de cashflowsituatie en effectief te beheren. De volgende ratio's worden berekend om de liquiditeitspositie te bepalen.
| Verhouding | Bestuurlijke implicaties |
| Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities | Dit berekent het vermogen van het bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen af te betalen met zijn vlottende activa. De ideale huidige verhouding wordt beschouwd als 2: 1, wat betekent dat er 2 activa zijn om elke aansprakelijkheid te dekken. Dit kan echter variëren, afhankelijk van de industriestandaarden en bedrijfsactiviteiten. |
| Quick Ratio = (Current Assets-inventory) / current Liabilities | Dit is vrij gelijkaardig aan de huidige ratio. Het is echter exclusief de inventaris in zijn liquiditeitsberekening, omdat voorraad over het algemeen een minder liquide lopende activa is in vergelijking met andere. de ideale verhouding zou 1: 1 zijn; het is echter afhankelijk van industriestandaarden, net als bij de huidige verhouding |
Het kasstroomoverzicht geeft het bedrag van de kasreserve aan het einde van het boekjaar. Als het kassaldo positief is, is er een 'contant overschot'. Als het kassaldo negatief is (), is dit geen gezonde situatie. Dit betekent dat het bedrijf niet over voldoende liquiditeiten beschikt om routinematige bedrijfsactiviteiten uit te voeren; er is dus behoefte aan het lenen van middelen om de activiteiten op een vlotte manier voort te zetten.
Figuur 1: Beschikbaarheid van voldoende geld is van vitaal belang voor het voortbestaan van het bedrijf
Wat is het verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit?
Winstgevendheid versus liquiditeit | |
| Winstgevendheid is het vermogen van een bedrijf om winst te genereren. | Liquiditeit is het vermogen van een bedrijf om activa in contanten om te zetten. |
| Tijd | |
| Winstgevendheid is op de lange termijn belangrijker. | Liquiditeit is op korte termijn minder belangrijk. |
| verhoudingen | |
| De belangrijkste verhoudingen zijn GP-marge, OP-marge, NP-marge en ROCE. | De belangrijkste verhoudingen zijn de stroomverhouding en de snelle verhouding. |
Samenvatting - Winstgevendheid versus liquiditeit
Het verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit is simpelweg de beschikbaarheid van winst versus beschikbaarheid van contanten. Winst is de belangrijkste maatstaf voor het beoordelen van de stabiliteit van een onderneming en is het prioriteitsbelang van aandeelhouders. Hoewel winst het belangrijkste is, betekent dit niet noodzakelijk dat de bedrijfsvoering duurzaam is. Verder heeft een winstgevende onderneming mogelijk niet genoeg liquiditeit omdat de meeste van de fondsen in de onderneming worden geïnvesteerd in projecten en een bedrijf dat veel contanten of liquiditeiten heeft, mogelijk niet winstgevend is, omdat het niet overmatig geld heeft gebruikt. Het succes hangt dus af van een beter beheer van zowel winst als contanten.
Referentie:
1. Parikh, Vinish. "Verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit." LetsLearnFinance. N.p., 07 januari 2014. Web. 15 feb. 2017.
2. "Cash-equivalenten." Investopedia. N.p., 18 feb. 2016. Web. 15 feb. 2017.
3. "Winstgevendheid Ratio's | Voorbeeld." Mijn boekhoudcursus. N.p., n.d. Web. 16 feb. 2017.
4. "Liquiditeitsratio's | Voorbeeld." Mijn boekhoudcursus. N.p., n.d. Web. 16 feb. 2017.
Afbeelding met dank aan:
1. "1428594" (Public Domain) via Pixabay
