Verschil tussen derivaten en futures

Belangrijkste verschil - Derivaten versus futures
 

Het belangrijkste verschil tussen derivaten en futures is dat derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde afhankelijk is van de waarde van een ander onderliggend actief; toekomst is een overeenkomst, om een ​​bepaald product of financieel instrument tegen een vooraf vastgestelde prijs op een specifieke datum in de toekomst. Vanwege de gestage groei op de financiële markten belegt een aantal beleggers steeds vaker in veel financiële instrumenten. Dergelijke instrumenten dragen financiële risico's omdat hun waarde onderhevig is aan schommelingen. Derivaten worden gebruikt om dergelijke risico's te elimineren door zekerheid te bieden voor een toekomstige transactie, inclusief derivaten. De relatie tussen derivaten en futures is dus dat futures een vorm van derivaten zijn.

INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat zijn derivaten?
3. Wat zijn Futures
4. Vergelijking zij aan zij - Derivaten versus Futures
5. Samenvatting

Wat zijn derivaten??

Derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde afhankelijk is van de waarde van een andere onderliggende waarde. Derivaten worden gebruikt om financiële risico's af te dekken (om het risico van een financieel actief te verminderen in relatie tot de onzekerheid over wat de toekomstige waarde ervan zal zijn) en hieronder worden de veel gebruikte vormen van derivaten gegeven.

Vormen van derivaten

forwards

Een termijncontract is een contract tussen twee partijen om een ​​actief tegen een bepaalde prijs op een toekomstige datum te kopen of verkopen. Forwards zijn over-the-counter (OTC) -instrumenten, wat betekent dat ze kunnen worden aangepast aan elke transactie-eis tussen twee partijen zonder een gestructureerde uitwisseling.

futures

Een toekomst is een overeenkomst om een ​​bepaald artikel of financieel instrument tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifieke datum in de toekomst te kopen of verkopen. Futures zijn op de beurs verhandelde instrumenten, wat betekent dat dergelijke contracten alleen worden verhandeld in gestructureerde beurzen en alleen beschikbaar zijn in standaardmaten.

opties

Een optie is een recht, maar geen verplichting om een ​​financieel actief op een specifieke datum tegen een vooraf afgesproken prijs te kopen of verkopen. Er zijn twee hoofdtypen opties: 'call-optie' en 'put-optie'. Een call-optie is een recht om te kopen, terwijl put-optie een recht is om te verkopen. Opties kunnen worden ingeruild voor verhandelde of vrij verkrijgbare instrumenten.

swaps

Een swap is een derivaat waarmee twee partijen tot overeenstemming komen om financiële instrumenten uit te wisselen. Hoewel het onderliggende instrument elke beveiliging kan zijn, worden cashflows gewoonlijk in swaps uitgewisseld. Swaps zijn vrij verkrijgbare instrumenten.

Wat zijn Futures?

Een termijncontract is een overeenkomst om een ​​bepaald artikel of financieel instrument tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifieke datum in de toekomst te kopen of verkopen. Futures zijn op de beurs verhandelde instrumenten en worden dus verhandeld in futures-uitwisselingen. Sommige futurescontracten vereisen fysieke levering van de onderliggende waarde terwijl andere in contanten worden afgewikkeld.

Voordelen van Futures

Hoge liquiditeit

Futures zijn zeer liquide derivaten (handig om snel te kopen en verkopen) omdat ze via een exchange handelen.

Laag standaardrisico

Omdat ze worden gereguleerd door middel van een omwisseling, hebben termijncontracten een laag risico op wanbetaling in vergelijking met derivaten zoals termijncontracten.

Lage commissie kosten

De provisies die verschuldigd zijn voor de handel in futures zijn relatief laag in vergelijking met andere derivaten

Nadelen van Futures

Gebrek aan maatwerk

Aangezien futures-contracten gestandaardiseerde instrumenten zijn die beschikbaar zijn in standaardformaten, kunnen ze niet worden aangepast aan transactievereisten.

Minimale storting vereiste

Er is een minimale aanbetaling vereist om te voldoen aan een futurescontract, dus soms; het voordeel dat wordt behaald met lage commissiekosten kan worden verrekend met de aanbetaling.

Figuur 01: Chicago Mercantile Exchange en de Board of Trade van Chicago is de grootste termijnbeurs in 2015

Wat is het verschil tussen derivaten en futures?

Derivaten versus Futures
Derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde afhankelijk is van de waarde van een andere onderliggende waarde.	Futures is een overeenkomst om een ​​bepaald artikel of financieel instrument tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifieke datum in de toekomst te kopen of verkopen..
Natuur
Derivaten kunnen op de beurs verhandelde of vrij verkrijgbare instrumenten zijn.	Futures zijn op de beurs verhandelde instrumenten.
Types
Forwards, futures, opties en swaps zijn populaire soorten derivaten.	Futures zijn een type afgeleide instrumenten.

Samenvatting - Derivaten versus Futures

Het verschil tussen derivaten en futures hangt vooral af van de reikwijdte; derivaten zijn breder van opzet omdat het veel technieken betreft, terwijl futures-contracten een beperkte reikwijdte hebben. Het doel van beide is vergelijkbaar, omdat ze proberen het risico van een transactie die in de toekomst zal plaatsvinden, te beperken. In 2010 werd geschat dat de wereldderivatenmarkt meer dan $ 1,2 miljard had overschreden. Verder werd CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) de grootste termijnbeurs ter wereld in 2015 met meer dan $ 1 quadrillion omzet.

Referentie:
1. "Afgeleiden." Investopedia. N.p., 17 maart 2016. Web. 4 mei 2017. .
2. "Financiële leerders." Voordelen en nadelen van futures. N.p., n.d. Web. 5 mei 2017. .
3. "11 grootste beursuitwisselingen ter wereld 2015." Insider Monkey. N.p., n.d. Web. 5 mei 2017. .

Afbeelding met dank aan:
1. "Cme building aerial view" door CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia