Gekwalificeerde versus niet-gekwalificeerde aandelenopties
Share
Afhankelijk van de fiscale behandeling van aandelenopties, kunnen ze als één van beide worden geclassificeerd gekwalificeerde aandelenopties of niet-gekwalificeerde aandelenopties. Gekwalificeerde aandelenopties worden ook genoemd Incentive Stock Options, of ISO.
Winst uit het uitoefenen van gekwalificeerde aandelenopties (QSO) wordt belast tegen het vermogenswinstbelastingtarief (doorgaans 15%), wat lager is dan het tarief waarmee het gewone inkomen belast wordt. Winsten uit niet-gekwalificeerde aandelenopties (NQSO) worden beschouwd als gewone inkomsten en komen daarom niet in aanmerking voor de belastingteruggave. NQSO's kunnen hogere belastingen hebben, maar ze bieden ook veel meer flexibiliteit in termen van aan wie ze kunnen worden toegekend en hoe ze kunnen worden uitgeoefend. Bedrijven geven doorgaans de voorkeur aan niet-gekwalificeerde aandelenopties omdat ze de gemaakte kosten voor NQSO's eerder als exploitatiekosten kunnen aftrekken.
Meer details over de verschillen, regels en beperkingen van gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde aandelenopties worden hieronder gegeven, samen met voorbeeldscenario's.
Vergelijkingstabel
| Niet-gekwalificeerde aandelenopties | Gekwalificeerde aandelenopties | |
|---|---|---|
| Ontvanger | Kan worden uitgereikt aan iedereen, bijvoorbeeld werknemers, verkopers, raad van bestuur | Kan alleen aan werknemers worden uitgegeven |
| Uitoefenprijs | Mag elke uitoefenprijs hebben | Uitoefenprijs moet ten minste gelijk zijn aan de reële marktwaarde (FMV) op het moment van toekenning. Voor 10% + aandeelhouders moet de uitoefenprijs op het moment van toekenning gelijk zijn aan 110% of meer van FMV. |
| Belastinggevolgen (ontvanger) | Geen belasting op het moment van toekenning. De ontvanger ontvangt een gewoon inkomen (of verlies) bij uitoefening, gelijk aan het verschil tussen de beursprijs en de FMV van de aandelen op de uitoefendatum. | Geen belasting op het moment van toekenning of oefening. Vermogenswinstbelasting (of verlies) bij verkoop van aandelen als de werknemer gedurende minstens 1 jaar na uitoefening van de optie aandelen aanhoudt. |
| Fiscale gevolgen (bedrijf) | Zolang het bedrijf bronheffingen nakomt, kan het de gemaakte kosten als exploitatiekosten aftrekken. Deze kost is gelijk aan het gewone inkomen dat de ontvanger heeft opgegeven. | Geen aftrekkingen beschikbaar voor het bedrijf. |
| Waarde van de voorraad | Geen limiet op de waarde van aandelen die kunnen worden ontvangen als gevolg van oefening | De totale reële marktwaarde (bepaald vanaf de toekenningsdatum) van aandelen gekocht door het uitoefenen van QSO's die voor de eerste keer kunnen worden uitgeoefend, mag in een kalenderjaar niet hoger zijn dan $ 100.000. |
| Vasthoudperiode | Geen beperkingen | Zodra opties zijn uitgeoefend, is de aandelenbank in bezit van de werknemer. Ze moet de aandelen minimaal 1 jaar vasthouden voordat ze de aandelen verkoopt. Indien verkocht vóór 1 jaar, is het een diskwalificerende regeling en wordt behandeld als niet-gekwalificeerde aandelenoptie. |
| verhandelbaar | Kan al dan niet overdraagbaar zijn | Moet niet-overdraagbaar zijn en maximaal 10 jaar na toekenning worden uitgeoefend. |
Inhoud: Gekwalificeerde versus niet-gekwalificeerde aandelenopties
- 1 Hoe aandelenopties werken
- 2 Regels voor Gekwalificeerde Aandelenopties (Incentive Stock Options)
- 3 Fiscale behandeling
- 3.1 Voorbeelden
- 4 Dubbele belasting vermijden
- 5 Referenties
Hoe aandelenopties werken
Aandelenopties worden vaak door een bedrijf gebruikt om huidige werknemers te compenseren en om potentiële medewerkers aan te trekken. Employee-type aandelenopties (maar niet-gekwalificeerde) kunnen ook worden aangeboden aan niet-werknemers, zoals leveranciers, consultants, advocaten en promotors, voor geleverde diensten. Aandelenopties zijn callopties op de gewone aandelen van een bedrijf, d.w.z. contracten tussen een bedrijf en zijn werknemers die werknemers het recht om te kopen een specifiek aantal aandelen van de onderneming tegen een vaste prijs binnen een bepaalde periode. Medewerkers hopen in de toekomst te profiteren van deze opties wanneer de aandelenkoers hoger is.
De datum waarop opties worden toegekend, wordt de toekenningsdatum genoemd. De reële marktwaarde van het aandeel op de toekenningsdatum wordt de subsidieprijs genoemd. Als deze prijs laag is en als de waarde van de voorraad in de toekomst toeneemt, kan de ontvanger oefening de optie (gebruik haar recht om de aandelen tegen de beursprijs te kopen).
Dit is waar gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde aandelenopties verschillen. Met NQSO's kan de ontvanger de door haar verkregen voorraad onmiddellijk verkopen door de optie uit te oefenen. Dit is een "geldloze oefening", omdat de ontvanger eenvoudigweg het verschil incasseert tussen de marktprijs en de subsidieprijs. Ze hoeft zelf geen geld te storten. Maar met gekwalificeerde aandelenopties moet de ontvanger de aandelen verwerven en deze gedurende minstens één jaar behouden. Dit betekent contant betalen om de aandelen tegen de beursprijs te kopen. Het betekent ook een hoger risico, omdat de waarde van de aandelen mogelijk daalt tijdens de houdperiode van een jaar.
Regels voor Gekwalificeerde Aandelenopties (Incentive Stock Options)
De IRS en SEC hebben enkele beperkingen opgelegd voor gekwalificeerde aandelenopties vanwege de gunstige fiscale behandeling die zij ontvangen. Waaronder:
- De ontvanger moet ten minste één jaar na de datum van toekenning wachten voordat zij de opties kan uitoefenen.
- De ontvanger moet minstens een jaar wachten na de uitoefendatum voordat ze de aandelen kan verkopen.
- Alleen werknemers van het bedrijf kunnen ontvangers zijn van gekwalificeerde aandelenopties uitgegeven door het bedrijf.
- Opties verlopen na 10 jaar.
- De uitoefenprijs moet gelijk zijn aan of hoger zijn dan de reële marktwaarde van de onderliggende aandelen op het moment van toekenning.
- Voor werknemers die 10% of meer van het bedrijf bezitten, moet de uitoefenprijs ten minste 110% van de reële marktwaarde bedragen en lopen opties af binnen 5 jaar vanaf het moment van toekenning.
- Opties zijn niet-overdraagbaar behalve door wil of door de wetten van afkomst. De optie kan niet worden uitgeoefend door iemand anders dan de optiehouder.
- De totale reële marktwaarde (bepaald op de datum van toekenning) van aandelen gekocht door het uitoefenen van ISO's die voor de eerste keer kunnen worden uitgeoefend, mag in een kalenderjaar niet hoger zijn dan $ 100.000. Voor zover dit gebeurt, worden dergelijke opties behandeld als niet-gekwalificeerde aandelenopties.
Belasting behandeling
Waarom gebruiken mensen gekwalificeerde aandelenopties ondanks deze beperkingen? De reden is een gunstige fiscale behandeling die wordt geboden door QSO's.
Wanneer niet-gekwalificeerde aandelen worden uitgeoefend, is de winst het verschil tussen de marktprijs (FMV of reële marktwaarde) op de uitoefendatum en de toekenningsprijs. Dit staat ook bekend als koopje. Deze winst wordt beschouwd als het gewone inkomen en moet worden aangegeven op de belastingaangifte voor dat jaar.
Als de ontvanger de aandelen direct na de training verkoopt, zijn er geen verdere belastingoverwegingen. Als de ontvanger de aandelen echter houdt na uitoefening van de opties, wordt de FMV op de uitoefendatum de aankoopprijs of "kostenbasis" van de aandelen. Als de aandelen nu voor een ander jaar worden aangehouden, is er een verder winsten worden beschouwd als langetermijnwinst. Als aandelen vóór die periode worden verkocht, worden eventuele verdere winsten (of verliezen) meegeteld voor het gewone inkomen.
Het grootste voordeel van gekwalificeerde aandelenopties is dat het onderhandelingselement niet als gewoon inkomen wordt beschouwd. In feite hoeft, behalve voor AMT (Alternative Minimum Tax), de uitoefening van aandelenopties niet eens in het jaar te worden gerapporteerd als de aandelen niet worden verkocht. Er zijn geen belastingen verschuldigd wanneer gekwalificeerde aandelenopties worden uitgeoefend en aandelen worden gekocht tegen de subsidieprijs (zelfs als de subsidieprijs lager is dan de marktwaarde op het moment van uitoefening).
Wanneer aandelen uiteindelijk worden verkocht (na een aanhoudingsperiode van ten minste 1 jaar), worden de winsten beschouwd als langetermijnmeerwaarden, die tegen een lager tarief worden belast dan het gewone inkomen. Als aandelen eerder worden verkocht dan de periode van 1 jaar, wordt dit een "diskwalificerende regeling" genoemd, die vervolgens wordt behandeld als een niet-gekwalificeerde aandelenoptie..
Voorbeelden
Het is mogelijk dat incentive-aandelenopties - ook al waren ze gekwalificeerde aandelenopties toen ze werden toegekend - niet "kwalificeren" voor de status van belastingvoordelen. Bijvoorbeeld,
- Als het een "geldeloze oefening" was: de werknemer kan kiezen om de aandelen onmiddellijk na uitoefening van de opties te verkopen, waardoor het verschil wordt ingenomen tussen de marktprijs en de toekenningsprijs van de optie. Hierdoor kan de werknemer geen van zijn eigen geld uitgeven en bevrijdt hij ook het risico dat de aandelenkoers na het sporten daalt.
- Als de werknemer de aandelen niet gedurende 1 jaar vasthoudt na het uitoefenen van de opties.
Het is handig om naar verschillende voorbeelden te kijken om de fiscale implicaties te begrijpen. Laten we zeggen dat een medewerker op 1 januari 2010 aandelenopties kreeg toegewezen toen de aandelenkoers $ 5 bedroeg. Laten we ook aannemen dat het inkomen van de werknemer $ 100.000 is en dat zij in de 28% marginale belastingtariefschijf voor het gewone inkomen zit. Laten we nu de verschillende scenario's bekijken en de belastingimplicaties berekenen.
Voorbeelden voor fiscale implicaties van gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde aandelenopties Scenario 1 is de klassiek gekwalificeerde aandelenoptie. Er worden geen inkomsten gedeclareerd wanneer opties worden uitgeoefend en geen belastingen verschuldigd zijn in 2011. Aandelen worden meer dan 1 jaar na aankoop aangehouden, zodat alle winsten worden belast tegen het langetermijnwinstbelastingtarief van 15%.
Scenario 2 is een voorbeeld van een diskwalificerende regeling, hoewel het plan een gekwalificeerd aandelenoptieplan was. De aandelen werden gedurende een jaar na uitoefening niet gehouden, dus de belastingvoordelen van een gekwalificeerde ISO worden niet gerealiseerd.
Scenario 1 en Scenario 2 onder de niet-gekwalificeerde categorie vertegenwoordigen dezelfde situatie wanneer de subsidie onder een niet-gekwalificeerd aandelenoptieplan viel. Wanneer de opties worden uitgeoefend (2011), wordt het gewone inkomen gelijkgesteld aan het verschil tussen de FMV op uitoefeningsdatum ($ 15) en de toekenningsprijs ($ 5). In scenario 1 worden de aandelen gekocht en langer dan een jaar bewaard. Dus de verdere winsten ($ 22 - $ 15) worden beschouwd als lange termijn meerwaarden. In scenario 2 worden aandelen niet langer dan één jaar vastgehouden. Dus de verdere winsten worden ook beschouwd als gewone inkomsten. Tenslotte, scenario 3 is een speciaal geval van scenario 2 waarbij de aandelen onmiddellijk na de verwerving worden verkocht. Dit is een "geldeloze uitoefening" van de aandelenopties en de volledige winst wordt beschouwd als gewoon inkomen.
Deze spreadsheet heeft vergelijkbare voorbeelden als die hierboven laten zien hoe inkomsten zullen worden gerapporteerd over W2-overzichten en hoe kapitaalwinsten zullen worden gerapporteerd, zowel op korte als op lange termijn in verschillende scenario's..
TurboTax heeft een goede gids over dit onderwerp met nog gedetailleerdere scenario's en bespreekt ook hoe de alternatieve minimum belasting (AMT) de zaken voor gekwalificeerde aandelenopties nog ingewikkelder maakt.
Dubbele belasting vermijden
Wanneer inkomsten uit aandelenoptieoefeningen op W2 worden gerapporteerd, moet u extra voorzichtig zijn om dubbele belastingheffing te voorkomen. Dit komt omdat de makelaardij de verkeerde kostenbasis gebruikt op de 1099-B die ze u uitgeven.
1099-B is een verklaring uitgegeven door effectenmakelaars met een lijst van al uw aandelentransacties. Ze zijn opgedeeld in korte en lange termijn, zodat ze gemakkelijk kunnen worden gerapporteerd. Naast het verzenden van deze informatie stuurt uw broker deze ook naar de IRS. Voor elke transactie noteert de 1099-B de kostenbasis (d.w.z. aankoopprijs of kosten van het verwerven van de aandelen + makelaarscommissie) en opbrengsten (d.w.z. ontvangen bedrag wanneer aandelen worden verkocht). Het verschil tussen beide is de netto winst (of verlies).
Ook al wordt het onderhandelingselement (zie bovenstaande definitie) gerapporteerd als inkomsten op uw W2, de bemiddeling past uw kostenbasis niet aan in de 1099-B. bijv. als je beursprijs $ 10 was en je je opties uitoefent wanneer de prijs $ 30 is, dan wordt $ 20 gerapporteerd op je W2. Net als alle W2-lonen, zullen inkomstenbelastingen en andere van toepassing zijnde belastingen zoals sociale zekerheid en Medicare worden ingehouden op dit inkomen. Dus je zou verwachten dat de 1099-B van de makelaar de kostenbasis vermeldt als $ 30 (+ een kleine commissie) en de opbrengst als $ 30.
In plaats daarvan zult u ontdekken dat de 1099-B de kostenbasis zal rapporteren als $ 10 en gaat door als $ 30 en rapporteert een winst van $ 20 aan de IRS. Dus wanneer u uw belastingaangifte indient, moet u de kostenbasis aanpassen en vaststellen dat de door de makelaar opgegeven basis onjuist is. Dit is heel belangrijk, anders krijg je er twee keer belasting over. Verder lezen over dit onderwerp.
Referenties
- Incentive Stock Options (Gekwalificeerde Aandelenopties) - Wikipedia
- Aandelenopties - IRS-publicatie 525 (2011) Belastbaar en niet-belastbaar inkomen
- Incentive Stock Options - TurboTax
