Limietorder versus stopvolgorde

In plaats van de prijs van aandelen of andere effecten voortdurend te volgen, kunnen beleggers een limiet volgorde of a stop de bestelling met hun makelaar. Deze orders zijn instructies om transacties uit te voeren wanneer een aandelenkoers een bepaald niveau bereikt. Een limietorder wordt gebruikt om te proberen te profiteren van een bepaalde richtprijs en kan worden gebruikt voor zowel koop- als verkooporders. Een limietorder instrueert de makelaar om een bepaald aantal aandelen tegen een bepaalde prijs of beter te verhandelen. Voor kooporders betekent dit kopen tegen de limietprijs of lager, en voor verkooplimietorders betekent dit verkopen tegen de limietprijs of hoger.

Een stoporder, soms een a stop-loss order, wordt gebruikt om verliezen te beperken; het instrueert de makelaar om een transactie uit te voeren wanneer een aandeel een prijs bereikt waarboven de belegger niet bereid is om verliezen te lijden. Voor inkooporders betekent dit kopen zodra de prijs boven de stopprijs stijgt. Voor verkooporders betekent dit verkopen zodra de prijs onder de stopprijs daalt.

Deze vergelijking maakt gebruik van aandelen in de definities en voorbeelden omdat dit het meest voorkomende scenario is voor individuele beleggers. Er kunnen echter stop- en limietorders worden geplaatst voor alle soorten effecten, inclusief opties en futures.

Vergelijkingstabel

Vergelijkingsvolgorde versus stopvolgordevergelijkingsgrafiek

Bestelling beperken	Bestelling stoppen
Instructie	Handel voor een prijs die gelijk is aan of beter is dan een bepaalde prijs. Koop bestellingen bij $ X of lager voor bestellingen. Voor verkooporders, verkoop bij $ X of hoger.	Handel als de prijs verder gaat dan het gewenste doel. Voor verkooporders, verkoop als de prijs onder $ X daalt. Koop bestellingen, koop als de prijs boven $ X stijgt.
voornemen	Beleggers gebruiken limietorders om de gewenste prijs vast te leggen, omdat limietorders gegarandeerd worden uitgevoerd (als ze al worden uitgevoerd) voor een bepaalde prijs of beter.	De bedoeling van een stopopdracht is om verliezen te beperken. Als de prijs van een aandeel in een richting tegengesteld aan die van de belegger beweegt, plaatst een stoporder een plafond op potentiële verliezen.
nadelen	Hogere commissie van effectenmakelaars. Mogelijk niet uitgevoerd als de prijs niet is bereikt.	Handelsprijs kan slechter zijn dan stopprijs. Kan worden geactiveerd door schommelingen op korte termijn.

Inhoud: limietorder versus stopvolgorde

1 Hoe limiet- en stoporders werken
2 voordelen
3 Nadelen
4 Referenties

Hoe limiet- en stoporders werken

Een limietorder is een instructie aan de makelaar om een bepaald aantal aandelen tegen een specifieke prijs of beter te verhandelen. Voor een belegger die een aandeel wil kopen, betekent bijvoorbeeld een limietorder van $ 50 Koop dit aandeel zodra de prijs $ 50 of lager is. De belegger zou een dergelijke limietorder plaatsen op een moment dat de aandelenhandel boven de $ 50 uitkomt. Voor iemand die wil verkopen, stelt een limietorder de bodemprijs in. Dus een limietorder van $ 50 zou worden geplaatst wanneer de aandelen worden verhandeld tegen een prijs lager dan $ 50, en de instructie aan de makelaar is Verkoop deze aandelen wanneer de prijs $ 50 of meer bereikt. Limietorders worden automatisch uitgevoerd zodra er een mogelijkheid is om tegen de limietprijs of beter te handelen. Dit bevrijdt de belegger van het volgen van prijzen en stelt de belegger in staat winsten vast te houden. De handel wordt alleen uitgevoerd tegen de vastgestelde prijs of beter.

Een stoporder wordt daarentegen gebruikt om verliezen te beperken. Een stoporder is een instructie om aandelen te verhandelen als de prijs "slechter" wordt dan een specifieke prijs, de stopprijs. Bijvoorbeeld, een stoporder voor $ 50 die is geplaatst door de eigenaar van een aandeel dat momenteel op $ 53 handelt, betekent Verkoop deze voorraad tegen de marktprijs als de aandelenkoers $ 50 bereikt. Omgekeerd kan iemand die dezelfde voorraad wil kopen wachten op de juiste mogelijkheid (een prijsdip) maar wellicht een stopbestelling plaatsen om te kopen voor $ 58. Dit zou beperk het nadeel door een plafond te stellen op de prijs die ze betaalt om de aandelen te verwerven.

Bij een reguliere stoporder wordt de order, zodra de ingestelde prijs is bereikt, uitgevoerd tegen de marktprijs. Een stop-limietorder biedt de mogelijkheid om een stopprijs in te stellen en een limietprijs. Zodra de stopprijs is bereikt, wordt de order pas uitgevoerd als de limietprijs is bereikt. Hier is een voorbeeld dat illustreert hoe de verschillende handelsopties - markt, limiet, stop en stop-limietorders - werken voor het kopen en verkopen van aandelen die geprijsd zijn op $ 30.

voordelen

Limietorders garanderen een transactie tegen een bepaalde prijs.

Stopbestellingen kunnen worden gebruikt om verliezen te beperken. Ze kunnen ook worden gebruikt om winsten te garanderen, door ervoor te zorgen dat een aandeel wordt verkocht voordat deze onder de inkoopprijs daalt.

Door stop-limit-orders kan de belegger de prijs bepalen waarop een order wordt uitgevoerd. De stopprijs en de limietprijs hoeven niet hetzelfde te zijn.

nadelen

Makelaars kunnen een hoge provisietoeslag in rekening brengen voor limietorders. Ze kunnen ook nooit worden uitgevoerd als de limietprijs niet wordt bereikt.

Wanneer een stoporder wordt geactiveerd, wordt de voorraad verkocht tegen de best mogelijke prijs, die mogelijk lager is dan de prijs die is opgegeven in de stoporder, omdat de handel niet onmiddellijk plaatsvindt. Dit risico kan worden vermeden door een stop-limietorder te plaatsen, maar dat kan de uitvoering van de order in het geheel onmogelijk maken. Stopbestellingen kunnen ook worden geactiveerd door een kortetermijnfluctuatie van de aandelenkoers. Makelaarskantoren, zoals E * TRADE en Scottrade, hanteren verschillende normen om te bepalen wanneer een stopprijs is bereikt, inclusief de prijzen van de laatste verkoop of de prijsopgave..

Zoals eerder vermeld, kunnen stop-limietorders niet worden uitgevoerd als de koers van het aandeel afwijkt van de opgegeven limietprijs. Ze kunnen ook worden geactiveerd door schommelingen op de korte termijn op de markt.

Referenties

Limiet Orders - SEC.gov
Basisprincipes voor handel - SEC.gov

Financiën