Verschil tussen futures en opties
Share
De term 'financieel derivaat' omvat futures, termijncontracten, opties, swaps of andere hybride activa, die geen onafhankelijke waarde hebben, dwz de waarde is gebaseerd op de onderliggende effecten, grondstoffen, valuta enz. In deze context zijn futures en opties vaak verkeerd begrepen, door veel mensen. futures kan worden opgevat als het juridisch bindende contract om het onderliggende financiële actief van gestandaardiseerde kwaliteit en kwantiteit te verhandelen tegen een overeengekomen prijs, op een in de toekomst gespecificeerde datum.
Omgekeerd, opties contract wordt beschreven als een keuze in handen van de investeerder, d.w.z. het recht om het contract van kopen of verkopen van een bepaald financieel product tegen een vooraf gespecificeerde prijs uit te voeren, vóór het verstrijken van de vastgestelde tijd. Neem een kijkje op het artikel dat aan u is verstrekt, om een duidelijk begrip te hebben van het verschil tussen futures en opties.
Inhoud: Futures versus opties
Vergelijkingstabel
| Basis voor vergelijking | futures | opties |
|---|---|---|
| Betekenis | Futures-contract is een bindende overeenkomst voor het kopen en verkopen van een financieel instrument tegen een vooraf bepaalde prijs op een in de toekomst gespecificeerde datum. | Opties zijn het contract waarbij de belegger het recht krijgt om het financiële instrument te kopen of verkopen tegen een vaste prijs, op of vóór een bepaalde datum, maar de belegger is niet verplicht dit te doen. |
| Verplichting van koper | Ja, om het contract uit te voeren. | Nee, er is geen verplichting. |
| Uitvoering van het contract | Op de afgesproken datum. | Altijd vóór het verstrijken van de afgesproken datum. |
| Risico | hoog | Beperkt |
| Vooruitbetaling | Geen vooruitbetaling | Betaald in de vorm van premies. |
| Mate van winst / verlies | Onbeperkt | Onbeperkte winst en beperkt verlies. |
Definitie van toekomstig contract
Toekomst wordt gedefinieerd als een contract tussen twee partijen, koper en verkoper, waarbij beide partijen elkaar beloven het financiële actief op een afgesproken datum in de toekomst te kopen of verkopen tegen een vaste prijs. Aangezien het contract juridisch bindend is, moeten de partijen het uitvoeren door respectievelijk aandelen / contanten over te dragen.
Het futures-contract is een gestandaardiseerd en overdraagbaar contract dat om zich heen draait, de vier belangrijkste elementen, d.w.z. transactiedatum, prijs, koper en verkoper. De items die in een toekomstig contract op de beurs worden verhandeld zoals NYSE of NASDAQ, BSE of NSE, omvatten valuta's, grondstoffen, aandelen en andere soortgelijke financiële activa. In dergelijke contracten verwacht de koper dat de activaprijs zal stijgen terwijl de verkoper verwacht dat deze zal dalen.
Definitie van optiecontract
Een ter beurze verhandeld derivaat waarbij de houder van het financiële actief het recht heeft om effecten te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs, op of vóór een bepaalde datum, wordt als een optie beschouwd. De vooraf bepaalde prijs waarop de handel is gesloten, wordt de uitoefenprijs genoemd. De optie kan worden gekocht door vooruitbetaling te betalen, die niet-terugbetaalbaar van aard is, bekend als premium.
De optie om de onderliggende waarde te kopen is de calloptie, terwijl de optie om het activum te verkopen een putoptie is. In beide gevallen ligt het recht om de optie uit te oefenen uitsluitend bij de koper, maar hij is niet verplicht om dit te doen.
Belangrijkste verschillen tussen futures en opties
De significante verschillen tussen toekomst en opties worden hieronder vermeld:
- Een bindende overeenkomst, voor het kopen en verkopen van een financieel instrument tegen een vooraf bepaalde prijs op een in de toekomst gespecificeerde datum, is bekend als Futures Contract. Het contract waarbij de belegger het recht krijgt om het financiële instrument tegen een vastgestelde prijs te kopen of te verkopen, op of vóór een bepaalde datum, maar de belegger is niet verplicht om dit te doen, wordt bekend als Optiescontract.
- Futures-contract verplicht de koper om het contract op de vermelde datum te honoreren, zodat hij opgesloten zit in het contract. Omgekeerd bestaat er in het optiecontract een optie, niet de verplichting om de beveiliging te kopen of verkopen.
- In futures wordt de uitvoering van het contract alleen uitgevoerd op de in de toekomst gespecificeerde datum, maar in het geval van opties kan de uitvoering van het contract op elk moment vóór het verstrijken van de overeengekomen datum worden uitgevoerd..
- Futures zijn riskanter dan de opties.
- Afgezien van de betaalde provisie, vereisen futures geen vooruitbetaling, maar opties vereisen de betaling van premie.
- In futures kan een persoon een onbeperkte hoeveelheid winst of verlies verdienen / incasseren, terwijl in opties de winst onbeperkt is, maar de verliezen tot een bepaald niveau zijn.
overeenkomsten
Futures en opties zijn beide op de beurs verhandelde derivatencontracten die worden verhandeld op effectenbeurzen zoals Bombay Stock Exchange (BSE) of de National Stock Exchange (NSE), die dagelijks worden afgewikkeld. De onderliggende activa die door deze contracten worden gedekt, zijn de financiële producten zoals grondstoffen, valuta's, obligaties, aandelen enzovoort. Bovendien vereisen beide contracten een margerekening.
Conclusie
Dus, na de gedetailleerde bespreking van de twee investeringsonderwerpen, kan worden gezegd dat er niets te verwarren is tussen de twee. Zoals de naam al doet vermoeden, hebben opties een optie (keuze) terwijl futures geen opties hebben, maar hun prestaties en uitvoering zijn zeker.
