Hoofdstuk 11 vs. Hoofdstuk 7 Faillissement

Afhankelijk van het type of "hoofdstuk" van een faillissement, worden schulden verschillend behandeld. In Hoofdstuk 11 faillissement, schulden worden zodanig geherstructureerd dat schuldaflossing meer haalbaar wordt. In Hoofdstuk 7 faillissement, wat de meest gebruikelijke vorm van faillissement is, veel schulden worden vergeven en een verscheidenheid aan persoonlijke bezittingen worden verkocht - geliquideerd - om zoveel mogelijk resterende schulden terug te betalen. Over het algemeen wordt faillissement van Hoofdstuk 11 gebruikt door bedrijven en andere bedrijfseigenaren, terwijl faillissement van Hoofdstuk 7 de voorkeur geniet van individuen.

Er zijn 4 soorten faillissementsaanvragen in de Federal Bankruptcy Code (Titel 11 van de Code van de Verenigde Staten):

Hoofdstuk 7 - Liquidatie
Hoofdstuk 11 - Reorganisatie (of revalidatie faillissement)
Hoofdstuk 12 - Aanpassing van schulden van een familie Boer met regelmatig jaarinkomen
Hoofdstuk 13 - Aanpassing van schulden van een persoon met een regelmatig inkomen

Het belangrijkste verschil tussen Hoofdstuk 7 en Hoofdstuk 11 faillissement is dat in een Hoofdstuk 7 faillissementsaanvraag, het vermogen van de schuldenaar wordt verkocht om de geldschieters (schuldeisers) te betalen, terwijl in Hoofdstuk 11 de schuldenaar met schuldeisers onderhandelt om de voorwaarden van de lening te wijzigen zonder activa moeten liquideren (verkopen).

Vergelijkingstabel

Hoofdstuk 11 Faillissement versus hoofdstuk 7 Faillissementsvergelijkingsgrafiek

Hoofdstuk 11 Faillissement	Hoofdstuk 7 Faillissement

Bekend als	Reorganisatie of rehabilitatie Faillissement	Faillissement faillissement
Debiteurenactiva verkocht (geliquideerd)	Nee	Ja (bepaalde activa zijn vrijgesteld, dus ze worden niet verkocht)
Gevolmachtigde benoemd	Ja	Ja
De rol van trustee	Samenwerken met de debiteur om een aflossingsplan te ontwikkelen voor alle uitstaande leningen	Toezien op de zekerstelling van de activa van de schuldenaar, de liquidatie (verkoop) van deze activa en de terugbetaling van schuldeisers in volgorde van prioriteit (gewaarborgde schulden eerst terugbetaald)
Schuldvergeving	Nee. Voorwaarden van de lening zijn gewijzigd.	Ja. Schuld kan worden vergeven in de mate dat de verkoop van activa niet alle leningen dekt.
Entiteiten mogen registreren	Bedrijven, individuen, getrouwde stellen	Bedrijven, individuen, getrouwde stellen

Inhoud: Hoofdstuk 11 vs Hoofdstuk 7 Faillissement

1 Wanneer moet het faillissement worden overwogen?
- 1.1 Andere manieren om schuld kwijt te schelden
2 Wie moet een dossier indienen voor hoofdstuk 11 of hoofdstuk 7?
3 Credit Counseling en Debtor Onderwijs
4 Hoe bestanden in te dienen
5 Automatische verblijven
6 Eerste vergadering van schuldeisers en faillissementsrechtbank
7 Schuldvergeving versus schuldherstructurering
- 7.1 Vrijgestelde eigendom
8 Vereffening versus schuldaflossing
9 Kosten
10 Hoofdstuk 11 vs. Hoofdstuk 7 Effecten op krediet
11 Zakelijk gebruik van hoofdstuk 11 en hoofdstuk 7
12 Radio-interview met uitleg over de verschillen
13 Referenties

Wanneer moet het faillissement worden overwogen?

Faillissement is een optie voor diegenen die denken dat ze niet in staat zijn om hun schulden terug te betalen. Niettemin moet een faillissement slechts als een laatste redmiddel worden overwogen, aangezien dit op lange termijn negatieve gevolgen heeft voor de kredietwaardigheid.

Andere manieren om schuld kwijt te schelden

Vaak verkopen schuldeisers hun ongedekte schulden aan incassobureaus, die vervolgens agressieve tactieken aannemen om de schuld te innen, of zo veel als ze kunnen. Er zijn manieren om de Fair Credit Reporting Act te gebruiken om deze ongedekte schulden kwijt te schelden, vooral omdat incassobureaus vaak de noodzakelijke documentatie missen voor het juridisch afdwingen van schuldverplichtingen. Dit forumbericht heeft goede informatie over hoe dat te doen.

Wie moet een bestand indienen voor hoofdstuk 11 of hoofdstuk 7?

In de meeste gevallen zullen personen een faillissement van hoofdstuk 7 of hoofdstuk 13 willen aanvragen. Hoofdstuk 7, met name faillissement, is bedoeld voor personen die op zoek zijn naar een 'nieuwe start', maar bedrijven kunnen ook een aanvraag indienen voor hoofdstuk 7 (en vaak doen). Deze vorm van faillissement is gericht op het zoveel mogelijk aflossen van schulden en het liquideren van activa om een aantal resterende schulden af te lossen die niet kunnen worden gelost.

Een minimale hoeveelheid schuld is niet vereist voor iemand om ofwel Chapter 11 ofwel Chapter 7 faillissement aan te vragen. Om een faillissement van hoofdstuk 7 aan te vragen, moeten individuen slagen voor een 'middelentoets', meestal door een grote hoeveelheid onbeheersbare schulden en / of een laag inkomen te hebben dat de terugbetaling van schulden belemmert. Degenen die veel beschikbaar inkomen hebben, hebben minder kans dat hun hoofdstuk 7-dossier wordt goedgekeurd.

Hoofdstuk 11, dat duurder is dan hoofdstuk 7, is meestal bedoeld voor middelgrote tot grote bedrijven, maar ook kleinere bedrijven en eenmanszaken willen misschien dit soort faillissement overwegen. In tegenstelling tot hoofdstuk 7, vereffent hoofdstuk 11 geen activa, herstructureert alleen schulden. Hierdoor kan een debiteur een belangrijk activum, zoals een bedrijf, beschermen tegen liquidatie. In het geval van eenmanszaken en soortgelijke kleine bedrijven heeft Chapter 11-faillissement zowel zakelijke als persoonlijke bezittingen.

Credit Counseling en Debtor Onderwijs

Voorafgaand aan het indienen van beide soorten faillissementen, moeten personen ten minste 60 minuten kredietbegeleiding bijwonen en ten minste twee uur een opleiding volgen voor een debiteur. Het Amerikaanse Trustee-programma biedt een lijst met door de overheid goedgekeurde credit counselors en cursussen voor debiteurenonderwijs.

Tijdens kredietadvies helpt een financieel adviseur een schuldenaar om een begroting op te stellen en naar mogelijke alternatieven voor een faillissement te zoeken. Debiteurgeschiedenis is meer een algemene onderwijscursus die een individu leert geld en krediet goed te beheren; de cursus is bedoeld om de schuldenaar te helpen om te leren hoe hij een faillissement in de toekomst kan voorkomen.

Na succesvolle voltooiing van deze programma's ontvangen individuen een certificaat van programma-aanbieders. Deze certificaten maken deel uit van het bewijsmateriaal dat vereist is voor debiteuren om faillissement aan te vragen.

Hoe te bestanden

Met de komst van de elektronische indieningsprocessen kunnen particulieren faillissement aanvragen zonder de hulp van een faillissementsadvocaat. Formulier B200 bevat checklists voor elk type faillissement. Hoofdstuk 11 en Hoofdstuk 7 faillissementen zijn echter erg complex voor personen die niet bekend zijn met de Amerikaanse faillissementscode. Als u niet de juiste informatie of papierwerk indient, kan de rechter een aanvraag weigeren. Erger nog, inaccurate informatie in een faillissementsaanvraag kan als crimineel frauduleus worden beschouwd.

Individuen kunnen niet faillissement aanvragen als ze een eerdere aanvraag in de afgelopen 180 dagen hebben afgewezen, dus het is erg belangrijk om al het benodigde bewijsmateriaal te hebben bij het indienen.

Automatische verblijven

Zodra een faillissementsaanvraag wordt ingediend, en voorafgaand aan de goedkeuring of het ontslag, wordt er automatisch een verblijf op alle geldschieters geplaatst. Een automatisch verblijf beperkt de schuldeisers van het blijven proberen om de betaling van de schuldenaar te incasseren en beperkt de schuldeisers verder om rechtszaken tegen de schuldenaar aan te spannen of bij zijn woning uit te sluiten. Dit biedt onmiddellijke verlichting voor wie op zoek is naar een faillissement. Meer dan wat dan ook, het voorkomt dat schuldeisers misbruik maken van last-minute tactieken om zo veel mogelijk van hun geld terug te verdienen. Deze bescherming blijft gedurende het hele faillissementsproces op zijn plaats.

Lenders kunnen een faillissementsrechtbank een verzoek indienen om een uitzondering te maken op deze regel voor welk schuldengeschil ze ook hebben met een schuldenaar, wat betekent dat in sommige gevallen debiteuren jongleren met het indienen van faillissementsaanvragen en verschillende soorten schuldaflossing tegelijkertijd.

Eerste vergadering van schuldeisers en faillissementsrechtbank

Behoudens wanneer schuldeisers een kwijting betwisten, moeten slechts weinigen een hoorzitting in een faillissementsrechtbank bijwonen voor een persoonlijk faillissementsaanvraag. In plaats daarvan is er een 'First Meeting of Creditors', een vergadering die ongeveer 30 tot 40 dagen in het archiveringsproces plaatsvindt. Zoals de naam doet vermoeden, kunnen schuldeisers deze vergadering bijwonen, maar dat doen ze zelden; in plaats daarvan hebben ze de neiging om hun advocaten te laten werken met de advocaat (s) van de schuldenaar - nog een reden waarom het verstandig is om een advocaat in te huren voor het faillissementsproces.

Deze vergadering wordt niet gecontroleerd door een rechter-commissaris, maar door een curator, een persoon die belast is met het beheer van het faillissement van een persoon. Beheerders worden gewoonlijk benoemd door het Amerikaanse ministerie van Justitie. In sommige Chapter 11-dossiers wordt een chief restructuring officer gebruikt in plaats van een trustee.

Bij beide soorten archivering legt de persoon die liquidatie of reorganisatie verlangt een eed af om de vragen van een trustee naar waarheid te beantwoorden. Meestal is deze vergadering erg kort, tenzij de curator of de hoofdherstructureringsfunctionaris verward of achterdochtig is over bepaalde informatie die de schuldenaar heeft verstrekt..

Een belangrijk verschil in de indiening van hoofdstuk 11 is de reorganisatie van bedrijven, die de beheerder tijdens het faillissementsproces overneemt. (Er zijn enkele uitzonderingen hierop, zie schuldenaar in het bezit.) Als een bedrijf waarschijnlijk in de komende jaren geld gaat verdienen, zal het bedrijf vaak toestemming krijgen om zijn activiteiten voort te zetten en inkomsten uit het bedrijf gaan naar schuldaflossing. Als het bedrijf meer schulden heeft dan activa of inkomsten, is het waarschijnlijk dat het bedrijf zal worden verkocht aan crediteur (en) als onderdeel van het reorganisatieproces van Hoofdstuk 11.

Schuldvergeving versus schuldherschikking

Schuldvergeving is de gebruikelijke term voor wat juridisch bekend staat als een faillissementsaflossing, een kerncomponent van een Hoofdstuk 7-aanvraag die ook in mindere mate wordt gebruikt in Hoofdstuk 11-dossiers. Tenzij een crediteur een bepaald ontslagverzoek betwist, worden de meeste lozingen automatisch goedgekeurd. Een faillissementsrechtbank mailt vervolgens een kopie van kwijtingopdrachten naar alle toepasselijke schuldeisers. In het kader van een kwijtingsorder moeten de schuldeiser (s) de vermelde schulden "vergeven" door niet langer terugbetaling te zoeken. In de ogen van de wet is kwijtgescholden schuld niet langer verschuldigd.

Dit is een ander proces dan schuldsanering, dat wordt gebruikt in een Hoofdstuk 11-aanvraag. Onder schuldherschikking worden schulden niet kwijtgescholden of kwijtgescholden. In plaats daarvan worden de leningsvoorwaarden zodanig gewijzigd dat een schuldenaar hopelijk zijn schuld met meer succes kan terugbetalen. Bijvoorbeeld APR of rente kunnen worden verlaagd, of de tijd dat een debiteur een lening moet terugbetalen kan worden verlengd.

Niet-gegarandeerde schulden, zoals creditcardschulden, zullen eerder worden kwijtgescholden dan gedekte schulden, zoals een woning of een autolening. En de schuld van studentenleningen is nooit ontslagen in faillissement.

Het is de moeite waard op te merken dat op verschillende tijdstippen in verschillende hoofdstukken en in hoofdstuk 7 ingediende schuldvorderingen worden uitgegeven. Voor faillissement van Hoofdstuk 11 wordt elke kwijtschelding van schulden doorgaans toegestaan na alle gereorganiseerde schulden zijn volledig betaald. In hoofdstuk 7 van het faillissement zijn er echter bepaalde perioden waarin een schuldeiser een verzoek kan indienen om een schuldvordering niet-ontvankelijk te verklaren; na deze periode - meestal ongeveer twee tot vier maanden in het indienen van het hoofdstuk 7 - worden alle in aanmerking komende schulden automatisch ontslagen.

Vrijgesteld eigendom

In hoofdstuk 7 faillissement, wordt het individuen vaak toegestaan om bepaalde activa vrij te stellen van het liquidatieproces. Wat kan worden vrijgesteld van vereffening verschilt per staat, maar gewoonlijk zijn vrijgestelde objecten activa zoals pensioenregelingen, zoals 401 (k) s, een gezinsauto en enkele besparingen. Een paar staten, zoals Texas, zijn vrij mild als het gaat om eigendomsvrijstellingen. Anderen staan filers echter alleen toe een heel klein bedrag in contanten te houden tegen de tijd dat het proces is afgelopen.

Hypotheken zijn zeer zelden vrijgesteld van het faillissementsproces. Dit betekent dat iemand die een aanvraag indient voor hoofdstuk 7 zijn hypotheek moet blijven betalen. Als hij deze betalingen niet kan verrichten, kan hij uiteindelijk ook een rechterlijke of niet-gerechtelijke executiewerkzaamheden doorlopen bovenop zijn faillissement.

Evenzo staat het faillissementsproces niet toe dat een persoon stopt met het maken van alimentatie- of kinderbijstandsbetalingen of stopt met het betalen van belastingen.

Vereffening versus schuldaflossing

Een trustee neemt het vermogen van een schuldenaar over in een hoofdstuk 7-aanvraag. Deze activa worden geliquideerd - verkocht door de trustee in ruil voor contanten - die vervolgens wordt verdeeld onder crediteuren.

Geherstructureerde schulden, zoals gevonden in hoofdstuk 11 faillissement, moeten worden terugbetaald volgens de nieuwe voorwaarden die zijn overeengekomen tijdens het indieningsproces - meestal over een periode van drie tot vijf jaar.

Kosten

Hoofdstuk 11 faillissementen zijn vaak erg duur omdat het om bedrijven gaat, wat de zaken bemoeilijkt. Alleen indienen voor hoofdstuk 11 kost vaak meer dan $ 1.000. Advocatenhonoraria zijn bijzonder duur omdat het Chapter 11-proces meer legale inbreng vereist en veel langer duurt - vaak tot een jaar of langer. Bovendien zijn advocaten van hoofdstuk 11 minder gebruikelijk dan andere faillissementsadvocaten, wat betekent dat degenen die het indienen van hoofdstuk 11 indienen vaak meer per uur in rekening brengen dan advocaten die hoofdstuk 7 of hoofdstuk 13 indienen.

Relatief, Hoofdstuk 7 faillissement is zeer betaalbaar en sommige vergoedingen, zoals de kosten voor het bijwonen van kredietadvies, mei af en toe worden afgeweken voor degenen die geen geld over hebben. Indiening is relatief goedkoop en heeft de neiging om onder de $ 500 te blijven, hoewel er extra advocatenkosten zijn.

In de meeste gevallen kost een Chapter 11-faillissement vele duizenden dollars (vaak in verhouding tot bedrijfsgrootte), terwijl een Chapter 7-faillissement tussen de $ 1.000 en $ 2.000 kost.

Hoofdstuk 11 vs. Hoofdstuk 7 Effecten op krediet

Zowel Hoofdstuk 11 als Hoofdstuk 7 faillissementen blijven 10 jaar na de datum van indiening op kredietrapporten. In tegenstelling, Hoofdstuk 13 faillissement duurt slechts zeven jaar op een kredietrapport.

Het effect van een faillissement op een kredietrapport kan zeer negatief zijn. Het voorkomt meestal dat individuen nieuwe leningen afsluiten of goedkeuring krijgen voor creditcards. Het maakt ook het kopen van een auto of huis bijna onmogelijk. Hoewel dit al vroeg in een faillissement begrijpelijk kan zijn, vele jaren op de weg, lang nadat schulden zijn kwijtgescholden of terugbetaald, kan het de filer blijven achtervolgen.

Zakelijk gebruik van hoofdstuk 11 en hoofdstuk 7

Bedrijven gebruiken vaak beide soorten faillissementen. Kiezen tussen deze twee hoofdstukken komt neer op wat ondernemers hopen te bereiken met hun bedrijf op de lange termijn. Als het bedrijf niet winstgevend of de moeite waard is om te houden, is een faillissement van hoofdstuk 7 een redelijke keuze. Als het bedrijf winstgevend is, is hoofdstuk 11 misschien een goede optie. Het is echter vermeldenswaard dat weinig kleine bedrijven de kosten van Chapter 11-faillissement overleven.

Radio-interview met uitleg over de verschillen

Referenties

Gemiddelde advocatenkosten in hoofdstuk 7 Faillissement - Nolo.com
Kwijting in faillissement - USCourts.gov
Indienen voor faillissement: wat te weten - FTC.gov
Liquidatie volgens de faillissementswet - USCourts.gov
Reorganisatie volgens de faillissementswet - USCourts.gov
Moet ik naar de rechter stappen? - Faillissementsinformatie
Wikipedia: Hoofdstuk 7, Titel 11, Code Verenigde Staten
Wikipedia: Hoofdstuk 11, Titel 11, Code Verenigde Staten

Financiën