Verschil tussen dekkingsgraad vaste kosten en dekkingsgraad schuldendienst
Share
Belangrijkste verschil - Dekkingsgraad voor vaste kosten versus dekkingsgraad van de schuldendienst
De dekkingsgraad van de vaste kosten en de dekkingsgraad van de schuldendienst zijn belangrijke indicatoren van het gearing-niveau (aandeel van de schuld in de kapitaalstructuur) in een onderneming. Het belangrijkste verschil tussen de dekkingsgraad van de vaste kosten en de dekkingsgraad van de schuldendienst is die Vastvergoeding dekkingsgraad beoordeelt het vermogen van een bedrijf om de uitstaande vaste kosten inclusief rente en leasekosten te betalen terwijl debiteurendekkingsratio meet de hoeveelheid contanten die beschikbaar is om aan de schuldverplichtingen van het bedrijf te voldoen. Het is essentieel om een goed onderscheid te maken tussen deze twee verhoudingen, omdat deze twee verwarrend kunnen zijn, omdat ze enigszins vergelijkbare betekenissen overdragen.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is de verhouding Fixed Charge Coverage
3. Wat is de dekkingsgraad van de schuldendienst
4. Vergelijking zij-aan-zij - Dekkingsverhouding verhoudingsgewijs versus dekkingsgraad van de schuldendienst
5. Samenvatting
Wat is de verhouding Fixed Charge Coverage?
De vaste kostenratio (FCCR) meet het vermogen van een onderneming om vaste kosten te verrekenen, zoals rente en leasekosten. Deze kosten zullen na de bedrijfswinst in de winst- en verliesrekening worden verwerkt. De volgende formule wordt gebruikt om FCCR te berekenen.
Fixed Charge Coverage Ratio = (EBIT + Vaste kosten vóór belasting) / (Vaste kosten vóór belasting + rente)
FCCR kijkt naar het vermogen van het bedrijf om zijn vaste kosten te dekken met de behaalde winst. Dit komt sterk overeen met de dekkingsgraad van de rente die de mogelijkheid berekent om rentebetalingen af te wikkelen. Als de berekende rentedekking bijvoorbeeld 4 is, betekent dit dat het bedrijf 4 keer rente kan betalen uit de gemaakte inkomsten. FCCR verschilt van de rentedekkingsratio omdat het naast de rente ook rekening houdt met extra vaste kosten zoals leasekosten en verzekeringskosten.
Bijv. De EBIT van ABC Ltd. voor het laatste boekjaar bedraagt $ 420.000. Het bedrijf maakte rentelasten van $ 38.000 en andere vaste kosten van $ 56.000 vóór belasting.
FCCR = ($ 420.000 + 56.000) / (56.000 + 38.000) = 5 keer
ABC kan zijn inkomsten gebruiken om vaste kosten tot 5 keer terug te betalen, wat een gunstige dekkingsgraad is. Een lagere ratio geeft aan dat het bedrijf moeite heeft om zijn vaste kosten te betalen.
Wat is de dekkingsgraad van de schuldendienst?
Ook gekend als schuld dekkingsgraad, schuldendienst dekkingsgraad (DSCR) meet hoeveel middelen beschikbaar zijn om aan de schuldverplichtingen van het bedrijf te voldoen. Dit omvat de beschikbare middelen voor rente, hoofdsom en leasebetalingen. DSCR wordt berekend zoals hieronder.
Debt Service Coverage Ratio = Netto operationeel inkomen / Total Debt Service
Bijv. BCV Ltd verdiende een netto operationeel inkomen van $ 475.500 voor het jaar eindigend op 31.12.2016. De totale schuldendienst van BCV is $ 400.150. De resulterende DSCR is 1,9 ($ 475.000 / $ 400.150)
Aangezien DSCR meer dan 1 is, geeft dit aan dat het bedrijf goed is uitgerust met winsten om schuldbetalingen te dekken. Als DSCR minder dan 1 is, geeft dit aan dat het bedrijf onvoldoende inkomsten heeft gegenereerd om de schuldverplichtingen te dekken. Deze ratio wordt met name belangrijk wanneer het bedrijf een lening wil aanvragen, omdat banken wellicht eisen dat de verhouding op een overeengekomen niveau is.
Er is geen specifieke ideale verhouding voor schuldendienstdekking die bedrijven moeten bereiken. Aangezien DSCR een cruciale verhouding is die door banken wordt overwogen voorafgaand aan het verstrekken van leningen, zullen het type en bedrag van de lening en de aard van de relatie die het bedrijf met de bank heeft, bijdragen aan het bepalen van de ideale verhouding.
Wat is het verschil tussen de dekkingsgraad voor vaste kosten en de dekkingsgraad van de schuldendienst??
Fixed Charge Coverage Ratio (FCCR) vs Debt Service Coverage Ratio (DSCR) | |
| Vaste kosten dekkingsgraad beoordeelt het vermogen van een bedrijf om de uitstaande vaste kosten inclusief rente en leasekosten te betalen. | De dekkingsgraad van de dekkingsgraad meet het bedrag dat beschikbaar is om aan de schuldverplichtingen van het bedrijf te voldoen. |
| Gebruik van winstcijfer | |
| De dekkingsgraad van de vaste kosten gebruikt de winst vóór rente en belasting in de formule. | Dekkingsgraad van de schuldendienst maakt gebruik van het netto bedrijfsresultaat in de formule. |
| Belang | |
| De ratio voor het berekenen van de FCCR is (EBIT + vast tarief vóór belasting) / (Vaste kosten vóór belasting + rente). | De verhouding om DSCR te berekenen is (Netto bedrijfsresultaat / Total Debt Service) |
Samenvatting - Dekkingsgraad van de vaste kosten versus de dekkingsgraad van de schuldendienst
Het belangrijkste verschil tussen de dekkingsgraad van de vaste kosten en de dekkingsgraad van de dekkingsgraad hangt af van het feit of ze zijn gericht op het berekenen van het vermogen van het bedrijf om vaste kosten te verrekenen of om de beschikbare middelen te berekenen om aan de schuldverplichtingen te voldoen. Beide ratio's geven een indicatie van het niveau van gearing in het bedrijf; dus kunnen ze worden beschouwd als vitale ratio's. Als deze ratio's lager zijn dan een aanvaardbaar niveau, moeten aanvullende financieringsbronnen worden overwogen.
Referenties
1. "Dekkingsgraad vaste lading." Investopedia. N.p., 13 februari 2015. Web. 30 maart 2017.
2. Hout, Meredith. "Berekening van de dekkingsgraad van uw vaste lading (en waarom het belangrijk is)." Fundera Ledger. Fundera, 08 feb. 2017. Web. 30 maart 2017.
3. "Debt-service coverage ratio (DSCR)." Investopedia. N.p., 24 november 2015. Web. 30 maart 2017.
4. Schmidt, Robert. "Berekening van de dekkingsgraad van de schuldendienst (DSCR)." PropertyMetrics. N.p., 17 feb. 2016. Web. 30 maart 2017.
Afbeelding met dank aan:
1. "1500774" (Public Domain) via Pixabay
