Verschil tussen contante koers en rentevoet

Belangrijkste verschil - Cash Rate vs Interest Rate
 

Het belangrijkste verschil tussen contante koers en rentevoet is dat contante koers verwijst naar het tarief waartegen commerciële banken geld lenen van de centrale bank terwijl rentevoet verwijst naar het tarief waartegen een financiële last wordt ontvangen \ betaald op gespaarde of geleende fondsen. In bredere zin zijn beide tarieven een soort rentetarieven; er is echter een subtiel verschil tussen de contante koers en de rentevoet.

INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is Cash Rate
3. Wat is rentetarief
4. Vergelijking zij aan zij - Cash Rate vs Interest Rate
5. Samenvatting

Wat is Cash Rate?

Contante koers, ook wel de 'overnight geldmarktrente', is de rente die commerciële banken moeten betalen op geleende middelen van de centrale bank. De term 'contante koers' wordt voornamelijk gebruikt in Australië en Nieuw-Zeeland en heeft dezelfde betekenis als 'banktarief' dat in andere landen wordt gebruikt.

De centrale bank kan de contante koers verhogen of verlagen met een maat van 'basispunten' in een poging om de economie te beheren. Het contante tarief is indirect van invloed op de economie, aangezien de respectieve fondsen worden uitgeleend aan klanten, met een sterke relatie met de rentetarieven. Telkens wanneer de kasstroom stijgt of daalt, zullen de rentetarieven die banken berekenen op klantenleningen in grote lijnen in overeenstemming met de verandering worden gebracht. Banken hoeven de koersenwijziging eigenlijk niet te volgen als het gaat om rentetarieven, maar het is meestal in hun belang om dit te doen. Een bank die er niet in slaagt een contante koers door te berekenen, verlaagt haar variabele hypotheekhouders; riskeert bijvoorbeeld klanten te verliezen en het imago van het publiek te schaden.

Figuur 1: De relatie tussen contante koers en rente

Wat is rentetarief?

Rentevoet is het percentage dat in rekening wordt gebracht op gespaarde of geleende gelden. De rente kan maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks worden berekend, terwijl jaarlijkse rentes het meest worden gebruikt (jaarlijks percentage). Er zijn twee belangrijke manieren waarop rente wordt berekend.

Enkelvoudige rente

In eenvoudig belang zullen de uitgeleende of geleende middelen groeien, afhankelijk van de rentevoet en het aantal perioden. Eenvoudige rente kan worden berekend zoals hieronder.

Interest = (Principal) (Rate) (Tijd)

Bijv. een bedrag van $ 2.500 wordt geleend aan een tarief van 5% voor een periode van 3 jaar. De te betalen rente aan het einde van 3 jaar zal zijn,

Rente = $ 2500 * 0,05 * 3 = $ 375

Totaal te betalen bedrag = $ 2.500 + $ 375 = $ 2.875

Samengestelde interest

Samengestelde interest is een methode waarbij de ontvangen rente zal blijven optellen tot de hoofdsom (oorspronkelijk geïnvesteerd bedrag) en de rente van de volgende periode niet alleen wordt berekend op basis van het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag, maar op basis van de toevoeging van de hoofdsom en de rente die is verdiend.

Bijv. Een bedrag van $ 2.000 wordt gestort gedurende een periode van 6 maanden tegen een tarief van 10% per maand. Toekomstige waarde aan het einde van zes maanden kan worden berekend met behulp van de onderstaande formule.

FV = PV (1 + r) ⁿ                

Waar,

FV = Toekomstige waarde van het fonds (op de vervaldag)

PV = huidige waarde (het bedrag dat vandaag zou moeten worden geïnvesteerd)

r = rendement

n = aantal perioden

FV = $ 2.000 (1 + 0.1)⁶

     = $ 3.543 (afgerond op het dichtstbijzijnde hele getal)

Een ander veel voorkomend gebruik van rentetarieven is gerelateerd aan de berekening van het rendement uit obligaties, ook wel 'couponrente' genoemd. Dit verwijst naar de jaarlijkse rentevoet verdiend door een belegger voor een gehouden obligatie.

Bijv. Als een obligatie een nominale waarde heeft van $ 2.000 die tweejaarlijks rente betaalt voor $ 30, zal de couponsnelheid 3% p.a. zijn. (60 / 2.000 * 100)

Factoren die de rentetarieven beïnvloeden

Inflatie

Er is een positief verband tussen inflatie en rentetarieven, d.w.z. als de inflatie hoog is, zullen de rentetarieven waarschijnlijk stijgen, aangezien kredietverstrekkers hogere rentetarieven zullen moeten eisen als compensatie voor de afname van het uitgeleende geld.

Overheids beleid

De overheid beïnvloedt de rentetarieven rechtstreeks via het monetaire beleid (controle van de geldhoeveelheid in de economie). Als de overheid de geldhoeveelheid wil verminderen, verhogen ze de rentetarieven; dit zal consumenten ertoe aanzetten meer geld te sparen dan te besteden en omgekeerd.

Figuur 2: Schommelingen in rentetarieven kunnen worden veroorzaakt door veranderingen in inflatie en overheidsbeleid

Wat is het verschil tussen contante koers en rentevoet?

Cash Rate vs Interest Rate
Contante koers verwijst naar de snelheid waarmee commerciële banken geld lenen van de centrale bank.	Rentevoet is de rente waartegen een financiële last wordt ontvangen \ betaald op gespaarde of geleende gelden.
Effect op de economie
Het contante tarief beïnvloedt indirect de economie.	Economie wordt direct beïnvloed door rentetarieven.
Betrokken partijen
Het contante tarief is van toepassing op banken en andere financiële instellingen.	Effecten van rentetarieven worden gedragen door consumenten en bedrijven.

Samenvatting - Cash Rate vs Interest Rate

Het verschil tussen de contante koers en de rente is voornamelijk afhankelijk van de partijen waarop ze van toepassing zijn. Hoewel het contante tarief niet wordt beïnvloed door veel externe factoren; rentevoet is vaak het resultaat van een combinatie van vele andere factoren zoals inflatie en overheidsbeleid. Opgemerkt moet worden dat het contante tarief vergelijkbaar is met het banktarief, met uitzondering van het gebruik van de term in Australië en Nieuw-Zeeland.

Referentie:
1. "Verschil tussen rentetarieven en kastarieven en effecten op de planning van woningleningen." Gele stenen weg. N.p., n.d. Web. 17 maart 2017.
2. Heakal, Reem. "Krachten achter rentetarieven." Investopedia. N.p., 19 februari 2017. Web. 17 maart 2017.
3. "Contante koers." Reserve Bank of Australia. n.d. Web. 17 maart 2017.
4. Amadeo, Kimberly. "Wat zijn rentetarieven en hoe werken ze?" De balans. N.p., n.d. Web. 17 maart 2017.

Afbeelding met dank aan:
1. "Vergelijking rentevoet - Spaarrekeningen - Zweden" door Qenneth - Eigen werk (CC0) via Commons Wikimedia