Verschil tussen AMC en TER

AMC versus TER

"AMC" en "TER" zijn voorwaarden op het gebied van voorraadbeheer en investeringen, met name op het gebied van fondskosten.

De Total Expense Ratio (TER in het kort) is een maatstaf voor de schatting van de bedrijfskosten van een fonds in de vorm van een percentage. Het wordt ook wel de totale kostenratio van het management genoemd, of meer informeel als een kostenratio. De berekening bij het vinden van de total expense ratio wordt gedaan door de totale kosten van het fonds te delen door het totale vermogen. Het quotiënt uit deze berekening wordt uitgedrukt in een percentage als de totale kostenratio.

Totale activa zijn gemakkelijk te weten, omdat er verklaringen en records zijn die als referentie kunnen worden gebruikt. De totale kosten zijn echter een ander verhaal. Er zijn veel componenten die de totale kosten van een beleggingsfonds uitmaken. Sommige hiervan zijn: vergoedingen voor beheer of beleggingsadvies, provisies, bedrijfskosten en vergoedingen zoals administratieve kosten, distributiekosten van 12b-1, trading fees, juridische kosten en accountantskosten. Jaarlijkse beheerskosten (of AMC) zijn ook inbegrepen in de totale kosten, zoals andere kosten zoals aandelenregistratie en bewaarloon.

De total expense ratio omvat echter geen transactiekosten en prestatievergoedingen.
Het is belangrijk om de totale kostenratio van een beleggingsfonds te bepalen en kennen, omdat het laat zien hoeveel winst, winst of rendement uit het fonds. Simpel gezegd, het aanvankelijke rendement van de fondsen minus de total expense ratio geeft de winst of winst van de belegger van het fonds weer.

Beleggers geven de voorkeur aan de totale kostenratio als de meer accurate vorm van meting in vergelijking met de jaarlijkse beheerskosten. De total expense ratio vertoont een gezonder beeld ten opzichte van het andere type en het AMC is slechts een onderdeel van de totale kosten. De total expense ratio wordt niet gepubliceerd in een verklaring of records in tegenstelling tot de jaarlijkse beheervergoeding.

De jaarlijkse beheerskosten zijn een van de componenten van de totalenkosten van een beleggingsfonds. Het AMC wordt in rekening gebracht door een financiële instelling of vertegenwoordigers die de beleggingsrekeningen van individuele beleggers beheren. Deze heffing wordt meestal geïnd door een fondsbeheerder, effectenmakelaar of financieel adviseur. Het gebruikelijke tarief voor de jaarlijkse beheerskosten is 0,5% tot 1,5%, afhankelijk van de omvang van de investering en de mate of het belang van de adviseur die aan de belegger wordt gegeven. Uitgaande van het hoogste percentage van het tarief, is de gebruikelijke verdeling van de heffing deze: 2/3 procent of (1%) gaat naar onderzoek, lonen en kosten bij het beheer van het fonds en de rest (0,5%) is toegewezen voor dat trail commissie voor "servicekosten." De trail commissie is een controversiële lading, maar het wordt betaald door investment management bedrijven aan financiële adviseurs.

In tegenstelling tot de totale kostenratio worden de jaarlijkse beheerskosten gepubliceerd in overzichten en records, met name in verklaringen die een belegger verplichten zijn activa en passiva te melden.

Samenvatting:

1.Total kostenratio en jaarlijkse beheerskosten zijn twee relatieve termen als het gaat om voorraadbeheer en investeringen.
2.Een total expense ratio is de maatstaf om de procentuele winst van de belegger uit het fonds te bepalen. De jaarlijkse beheerskosten zijn daarentegen slechts een onderdeel van de totale kosten, een van de elementen bij het berekenen van de totale kostenratio.
3. De total expense ratio geeft de winst van het fonds weer en wordt daarom beschouwd als een methode om activa te meten. 4. Intussen kunnen de jaarlijkse beheerskosten als een verplichting worden beschouwd, omdat deze onder de totale kosten valt.
5. De total expense ratio geeft een goed beeld van de prestaties en de winstgevendheid van het fonds, terwijl de jaarlijkse beheerskosten slechts een klein deel uitmaken van het totale plaatje van de vergoedingen en kosten van het fonds. Het is ook een fractie van wat beleggers moeten betalen.