Verschil tussen Beta en Standaarddeviatie

Beta versus standaarddeviatie

Bèta en standaarddeviatie zijn maatstaven voor de volatiliteit die wordt gebruikt bij de analyse van risico's in beleggingsportefeuilles. Bèta geeft de gevoeligheid van de prestaties van een fonds, de beveiliging of de portefeuille weer in relatie tot de markt als geheel. Standaardafwijking meet de volatiliteit of het risico inherent aan aandelen en financiële instrumenten. Hoewel zowel de bèta- als de standaarddeviatie risiconiveaus en -volatiliteit vertonen, zijn er een aantal grote verschillen tussen beide. Het volgende artikel legt elk concept in detail uit en benadrukt de verschillen tussen de twee.

Wat is Beta Measure?

Beta meet de prestaties van een effect of portefeuille (het risico en het rendement van het actief) in relatie tot de bewegingen in de markt. Bèta is een relatieve maatstaf die wordt gebruikt voor vergelijking en toont niet het individuele gedrag van een beveiliging. In het geval van aandelen kan bèta bijvoorbeeld worden gemeten door het rendement van het aandeel te vergelijken met het rendement van een aandelenindex zoals S & P 500, FTSE 100. Met een dergelijke vergelijking kan de belegger de prestaties van een aandeel bepalen in vergelijking met die van de hele markt. prestatie. Een bètawaarde van 1 geeft aan dat de beveiliging presteert in lijn met de prestaties van de markt en een bèta van minder dan 1 laat zien dat de prestaties van het beveiligingsbedrijf minder volatiel zijn dan de markt. Een bèta van meer dan 1 laat zien dat de prestaties van een beveiliging volatieler zijn dan die van de benchmark.

Wat is standaarddeviatie?

Standaarddeviatie als een statistische maat geeft de afstand tot het gemiddelde van een steekproef van gegevens weer, of de spreiding van het rendement van het gemiddelde van het monster. In termen van een aandelenportefeuille toont standaarddeviatie de volatiliteit van aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten die gebaseerd zijn op het rendement gespreid over een periode van tijd. Aangezien de standaardafwijking van een investering de volatiliteit van het rendement meet, geldt dat hoe hoger de standaardafwijking, hoe hoger de volatiliteit en het risico van de belegging. Een volatiel financieel effect of fonds vertoont een hogere standaardafwijking in vergelijking met stabiele financiële effecten of beleggingsfondsen. Een hogere standaarddeviatie wordt gezien als riskanter omdat de prestaties van de belegging op elk moment drastisch in elke richting kunnen veranderen.

Beta versus standaarddeviatie

Unsystematisch risico is het risico dat wordt geassocieerd met het type bedrijfstak of bedrijf waarin geld wordt geïnvesteerd. Onsystematisch risico kan worden geëlimineerd door beleggingen in een aantal sectoren of bedrijven te diversifiëren. Systematisch risico is het marktrisico of de onzekerheid in de hele markt die niet kan worden gediversifieerd. Standaardafwijking meet het totale risico, dat zowel systematisch als niet-systatisch risico is. Bèta daarentegen meet alleen systematisch risico (marktrisico). Standaardafwijking toont het individuele risico of de volatiliteit van een actief. Aan de andere kant is Beta een relatieve maat die ter vergelijking wordt gebruikt en niet het individuele gedrag van een beveiliging laat zien. Bèta meet de volatiliteit van een activum in verhouding tot de prestaties van de markt.

Wat is het verschil tussen Beta en Standaarddeviatie?

• Bèta en standaardafwijking zijn maatstaven voor volatiliteit die worden gebruikt bij het analyseren van risico's in beleggingsportefeuilles.

• Beta meet de prestaties van een effect of portefeuille (risico's en rendement van het actief) in relatie tot de bewegingen in de markt.

• Een bètawaarde van 1 geeft aan dat de beveiliging presteert in lijn met de prestaties van de markt; een bèta van minder dan 1 toont aan dat de prestaties van het beveiligingsbedrijf minder volatiel zijn dan de markt, en een bèta van meer dan 1 laat zien dat de prestaties van een beveiliging volatieler zijn dan die van de benchmark.

• De standaardafwijking van een investering meet de volatiliteit van het rendement, en dus hoe hoger de standaarddeviatie, de hogere volatiliteit en het risico dat de investering met zich meebrengt..