Verschil tussen arbitrage en hedging

Arbitrage versus hedging

Handelaren op de markt van vandaag maken voortdurend gebruik van verschillende tactieken om een ​​hoger rendement te verkrijgen en om ervoor te zorgen dat de risiconiveaus worden geminimaliseerd. Arbitrage en hedging zijn twee van dergelijke maatregelen, die heel verschillend van elkaar zijn in termen van het doel waarvoor ze worden gebruikt. Het volgende artikel biedt een duidelijk overzicht van elk type techniek en verklaart het verschil tussen beide.

Arbitrage

Arbitrage is waar een handelaar tegelijkertijd een actief koopt en verkoopt met de hoop winst te maken met de verschillen in de prijsniveaus van het gekochte en het actief dat wordt verkocht. Er moet rekening worden gehouden met het feit dat de activa op verschillende marktplaatsen worden gekocht en verkocht; wat de reden is voor de verschillen in de prijsniveaus. De reden waarom er prijsverschillen zijn in verschillende markten is vanwege marktinefficiënties; waar hoewel de omstandigheden op één marktplaats hebben geresulteerd in een verandering, in prijsniveaus, omdat deze informatie de andere marktplaats nog niet heeft beïnvloed, de prijsniveaus verschillend blijven. Een handelaar die winst wil maken, kan deze marktinefficiënties in zijn voordeel gebruiken door het actief tegen een lagere prijs van de ene markt te kopen en het daarna tegen een hogere prijs te verkopen om een ​​arbitragewinst te maken.

hedging

Hedging is een tactiek die door handelaars wordt gebruikt om het mogelijke risico, en daarmee het verlies aan inkomsten als gevolg van veranderingen in de beweging, in prijsniveaus te minimaliseren. Een belegger zal zich indekken tegen mogelijke verliezen door een belegging aan te gaan waarmee de belegger een positie kan innemen om eventuele verliezen te compenseren, in het geval dat het ergste gebeurt. Het fungeert als een veiligheidsmaatregel, of een verzekering tegen het lijden van aanzienlijke verliezen. Afdekking kan worden gedaan door financiële instrumenten zoals aandelen, futures, opties, swaps en forwards, en meestal gebruikmaken van complexe beleggingsstrategieën zoals short selling en het nemen van long-posities. Afdekking kan beter worden begrepen met een voorbeeld.

Luchtvaartmaatschappijen kopen consequent brandstof om hun activiteiten uit te voeren. De prijs van brandstof is echter uiterst volatiel en daarom proberen de meeste luchtvaartmaatschappijen dit risico te voorkomen door een afdekking aan te nemen die de prijs van brandstof op een maximale bovengrens zet. Dit kan worden gedaan via financiële instrumenten zoals een swap of optie.

Arbitrage versus hedging

Arbitrage en hedging zijn beide technieken die worden gebruikt door traders die in een volatiele financiële omgeving opereren. Deze technieken verschillen echter behoorlijk van elkaar en worden voor verschillende doeleinden gebruikt. Arbitrage wordt meestal gebruikt door een handelaar die grote winsten wil behalen door marktinefficiënties. Aan de andere kant wordt hedging door handelaren gebruikt als een verzekeringspolis om mogelijke verliezen te voorkomen. Arbitrage en afdekking lijken op elkaar, omdat ze beide van beleggers eisen dat ze anticiperen op bewegingen in de markt en gebruikmaken van financiële instrumenten om van die bewegingen te profiteren.

Samenvatting:

• Handelaren op de hedendaagse markt maken voortdurend gebruik van verschillende tactieken om hogere rendementsniveaus te behalen en om ervoor te zorgen dat de risiconiveaus worden geminimaliseerd. Arbitrage en hedging zijn twee van dergelijke maatregelen, die heel verschillend van elkaar zijn in termen van het doel waarvoor ze worden gebruikt.

• Arbitrage is waar een handelaar tegelijkertijd een actief koopt en verkoopt met de hoop winst te maken met de verschillen in de prijsniveaus van het gekochte en het activum dat wordt verkocht..

• Afdekking is een tactiek die door handelaars wordt gebruikt om het mogelijke risico, en daarmee het verlies aan inkomsten als gevolg van veranderingen in de beweging, in prijsniveaus te minimaliseren.