Verschil tussen Angel Investors en Venture Capitalists

Belangrijkste verschil - Angel Investors vs Venture Capitalists
 

Angel investors en Venture Capitalists (VC) zijn twee soorten beleggers die gespecialiseerd zijn in beleggingen in kleinschalige startups en ondernemers. Het verkrijgen van fondsen voor uitbreidingsdoeleinden is vaak een beperking voor dergelijke startende bedrijven, omdat zij geen toegang hebben tot aandelenmarkten of de mogelijkheid om op korte termijn aanzienlijke winsten te behalen. Zowel angel-investeerders als durfkapitalisten zijn geïnteresseerd in investeringen in solide bedrijfsvoorstellen die in de loop van de tijd kunnen worden omgezet in winstgevende ondernemingen. De belangrijk verschil tussen business angel investeerders en venture capitalists is dat investeerders in engelen dragen met hun persoonlijke rijkdom bij aan startende bedrijven, terwijl durfkapitalisten de fondsen beleggen die zijn opgebouwd via een pool van investeerders. 

Wie zijn Angel Investors?

Engelbeleggers zijn investeerders die investeren in ondernemers en kleinschalige startups. Ze zijn ook bekend als particuliere investeerders of informele beleggers. Deze beleggers hebben over het algemeen een hoge nettowaarde. Ze hebben ook de zakelijke expertise die ondernemers en startende bedrijven kan helpen bij hun besluitvorming. Het belangrijkste doel van angel-investeerders is om financieel rendement te halen uit investeringen in nieuwe bedrijven met een groot groeipotentieel.

Engelbeleggers zijn meestal succesvolle ondernemers of voormalige werknemers die hogere managementfuncties bekleedden in gerenommeerde organisaties. Verschillende angel investeerders kunnen interesse tonen in verschillende soorten bedrijven. Een voormalig hoger personeel in een IT-organisatie kan bijvoorbeeld graag optreden als een angel-investeerder voor een IT-startup-bedrijf. Door een bedrijf te kiezen dat hem bekend is, kan de engelbelegger naast financiële steun zijn operationele of technische expertise uitlenen.

De investeringen door investeerders in engelsen kunnen worden beschreven als risicovolle investeringen, omdat het succes of falen van opstartbedrijven onbekend is. Als de nieuwe onderneming de beoogde resultaten niet behaalt, verliezen de investeerders hun geïnvesteerde middelen. Ze eisen dus een hoger rendement; een gemiddelde terugkeer van 20% -30% kan over het algemeen door een engel worden verwacht. Engelinvesteerders kunnen soms ook een aandelenbelang in het bedrijf verwerven.

Wie zijn venture capitalists?

Durfkapitaal is een vorm van private equity en venture capitalists zijn bedrijven met een pool van particuliere investeerders die kleine startup-bedrijven financieren. Durfkapitaal wordt ook wel 'risico kapitaalvanwege het inherente risico. Ze zijn geïnteresseerd in het terugkrijgen van hun financiën met een maximaal rendement en nemen actief deel aan de besluitvorming van het bedrijf.

Durfkapitaalfinanciering kan moeilijk door een bedrijf te verwerven zijn, tenzij ze een aantrekkelijk bedrijfsvoorstel en duidelijke doelen voor de toekomst hebben, omdat durfkapitalisten over het algemeen een aantal vergelijkbare kleine bedrijven hebben die ze kunnen beleggen. Bovendien zijn de rendementen die venture capitalists nodig hebben hoog en bedraagt ​​het verwachte minimumrendement ongeveer 20% van de winst per jaar. Zodra het bedrijf voldoende is opgericht, zal de durfkapitaalfirma een exit-strategie toepassen om zichzelf terug te trekken uit het bedrijf. Er zijn 4 vaak uitgeoefende exit-routes voor venture capitalists zoals hieronder.

Uit de bovenstaande opties worden meestal de Initial Public Offering en de Fusies en Overnames uitgeoefend. Wanneer het bedrijf beursgenoteerd is, kunnen de beleggers beslissen wanneer en voor welke prijs de aandelen zullen worden verhandeld; dit is een kans om toegang te krijgen tot een grote pool van potentiële investeerders. Bovendien, als het bedrijf succesvol is geweest en zich op het moment van de uitvoering van exitroutes succesvol heeft gevestigd, zullen potentiële investeerders het bedrijf als een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid zien. Als gevolg hiervan kan een verbeterde aandelenkoers worden verwacht. Als het bedrijf goed presteert, zijn er mogelijk ook andere geïnteresseerde bedrijven die bereid zijn om het bedrijf over te nemen. Aandelenaankoop en verkoop aan een andere strategische belegger zijn minder uitgeoefende opties als exitstrategie door durfkapitaalactivisten. De gebruikelijke periode vóór risicokapitaalbedrijven is van mening dat een exitstrategie kan variëren van 3 tot 7 jaar en zelfs meer in verschillende situaties kan zijn.

 Wat is het verschil tussen Angel Investors en Venture Capitalists?

Angel Investors vs Venture Capitalists
Engelinvesteerders zijn vermogende particulieren die grote hoeveelheden persoonlijke rijkdom kunnen bijdragen.	Durfkapitalisten verwerven fondsen om in startende bedrijven te beleggen via een pool van investeerders.
Verwachte returns
Het verwachte rendement varieert meestal binnen 20% -30% winst per jaar.	De minimale rendementsverwachting is ongeveer 20% van de winst per jaar.
Betrokkenheid bij zakelijke activiteiten
De hoofdrol is adviserend tenzij er een aandelenbelang is.	Durfkapitalisten zijn actief betrokken bij de besluitvorming van het bedrijf.

Referentie:

Wortel. "Venture Capital." Investopedia. N.p., 23 november 2003. Web. 24 januari 2017. Mulcahy, Diane. "Zes mythes over venture capitalists." Harvard Business Review. N.p., 07 oktober 2014. Web. 24 januari 2017.

 Afbeelding met dank aan: Pixabay