De termen 'socialisme' en liberalisme 'worden tegenwoordig veel gebruikt, en veel mensen verwarren vaak de een voor de ander. Om onderscheid te maken tussen deze twee termen, moet men rekening houden met de duidelijke verschillen door de heersende ideologie van elke term te definiëren.
De leerstellingen van het socialisme beweren dat de staat de totale economische macht moet uitoefenen door prijzen van goederen en lonen van arbeiders te manipuleren. Bovendien vereist het socialisme dat mensen zich onderwerpen aan de rechtsstaat. In ruil voor hun naleving worden burgers voorzien van middelen gerantsoeneerd door de overheid. Aan de andere kant is liberalisme een grotere uitdaging om te definiëren, omdat het verder is onderverdeeld in klassiek en modern liberalisme. Het klassieke liberalisme stelt dat de overheid de controle over een instelling moet nemen om ervoor te zorgen dat deze gratis voor de mensen van nut blijft. Het klassieke liberalisme ziet geen noodzaak voor de overheid om orde op zaken te stellen en haar burgers te onderwerpen aan de ijzeren rechtsorde. Het moderne liberalisme wijkt echter af van deze ideologie door een nieuwe wending toe te voegen.
Het moderne liberalisme beweert dat het naast de zorg voor economische en politieke veiligheid ook de taak van de overheid is om zich te bemoeien met de dagelijkse gang van zaken van mensen om de sociale zekerheid te handhaven. Het moderne liberalisme kan in feite worden vergeleken met het socialisme, omdat ze allebei beweren dat de regering haar burgers effectief kan helpen, niet alleen door controle te krijgen over de economie of particuliere instellingen, maar ook door de burgers goed in de gaten te houden om ervoor te zorgen dat geen van hen worden subversief. Veel moderne politici steunen het moderne liberalisme omdat ze geloven dat de regering alle problemen kan oplossen zodra ze de volledige macht heeft gekregen. Deze politici wijzen op de ongelijkheid van verschillende klassen in de samenleving en stellen hervormingen voor die in eerste instantie de armen en gemarginaliseerden lijken te bevoordelen, maar geven uiteindelijk de regering reden om haar bevoegdheden uit te breiden om particuliere belangen in te perken. En ook al lijken liberalen hervormingen te bepleiten om het overheidsbeleid te verbeteren, toch omarmen ze nog steeds dezelfde oude politieke structuur om hun eigen ambities te bevorderen. De overleden Amerikaanse president Franklin Roosevelt beschreef het liberalisme zelf als de 'reddende genade voor de vooruitziende conservatieven' en zei ook: 'Hervouw wat u wilt behouden'.
Kapitalisten en voorstanders van democratie geloven dat socialisme en modern liberalisme schadelijk zijn voor de economische vooruitgang. Omdat de prijzen van goederen en lonen van werknemers rechtstreeks worden gecontroleerd door de overheid, kunnen particuliere bedrijven en instellingen niet floreren onder een socialistische of moderne liberale regering. Mensen die vrijheid van meningsuiting en mensenrechten waarderen, verzetten zich evenzeer tegen het socialisme en het moderne liberalisme, omdat zij geloven dat dergelijke ideologieën het recht van een burger beperken om te kiezen welke producten te kopen, welke taak te nemen of welk religieus geloof moet worden aangenomen. Hoewel het moderne liberalisme subtieler en zachter is dan het socialisme, geeft het toch te veel macht aan de regering in de vorm van economische, politieke en sociale zekerheid..
Samenvatting: