Verschil tussen duur en gewijzigde duur

Duur versus gewijzigde duur

Warren Buffet, Carlos Slim Helu en Prince Alwaleed Bin Talal Alsaud zijn slechts enkele van de mensen die miljarden fortuinen hebben verdiend met beleggen in de aandelenmarkt. Wil je een van hen zijn? Nou, je moet de taal leren.

Als u bezig bent met zaken doen of geld wilt storten en u wilt uw geld op aandelen beleggen, dan is het belangrijk dat u bekend bent met opbrengsten, obligaties en cashflow. U moet in staat zijn om uw inkomen goed te controleren, om er zeker van te zijn dat u uw eigen belegging niet bankroet maakt. Om het tijdstip van betaling en opbrengsten in prijzen te kunnen meten, moet je jezelf vertrouwd maken met de duur, zoals de Macaulay-duur en de gewijzigde duur.

Duur is een financiële term die verwijst naar de kasstroom van financiën. Voorbeelden hiervan zijn obligaties, aandelen en andere zakelijke aandelen. Duraties zijn ook zeer belangrijke factoren bij het bepalen van de opbrengst van prijzen en andere percentages op het gebied van financiën. De duur kan de verwachte tijd zijn voordat de terugbetaling wordt ontvangen of het kan ook het percentage van de prijsverandering betekenen. Dit feit leidt soms tot verwarring. Daarom is de duur ingedeeld in twee, Macaulay-duur en gewijzigde duur.

Macause-tijd Duur of ook wel bekend als duration verwijst naar de gewogen gemiddelde tijd vóór terugbetaling of het moment waarop cashflow wordt ontvangen. Dit concept is vernoemd naar de man die het heeft geïntroduceerd in de financiële wereld, Frederick Macaulay. Deze duur neemt jaren in beslag. Macause-duur kan alleen worden uitgebreid op instrumenten met vaste kasstromen.

Aan de andere kant, Gewijzigde duur gaat over de procentuele verandering in prijs voor een eenheidswijziging in opbrengst, het verwijst ook naar de prijsgevoeligheid. Het wordt gedefinieerd als het logaritmische derivaat van prijzen met betrekking tot rendement. Gewijzigde duration hangt af van niemand anders dan de rendementen, ongeacht of de instrumenten een vaste cashflow hebben of geen. Dit is handig wanneer het zal worden gebruikt om de gevoeligheid van de marktprijs van een obligatie te meten tot een beperkte rentevoet, zoals rendementsbeweging. Vergeleken met Macaulay-duur wordt gewijzigde duur meer en vaker gebruikt.

Beide tijdsduren komen op een punt waarbij ze numeriek gelijk zijn, zoals bijvoorbeeld wanneer opbrengsten zich continu verbinden. Wanneer de opbrengsten echter periodiek worden samengesteld, zullen deze tijdsduren in een kleine hoeveelheid verschillen, maar ze zullen nog steeds een beetje gerelateerd zijn.

Het is erg belangrijk om vertrouwd te raken met deze duur, omdat het u veel kan helpen bij het nemen van het juiste risico wanneer u belegt in aandelen. Deze duur zal in staat zijn om u de juiste beslissingen te geven terwijl u uw intuïtie volgt.

Samenvatting:

1.

Duur of Macaulay-duur verwijst naar het meten van de gewogen gemiddelde tijd voordat de cashflow wordt bereikt, terwijl de gewijzigde duration meer is gebaseerd op de procentuele verandering in prijs in termen van opbrengsten.
2.

Gewijzigde duur wordt meer dan de duur gebruikt.
3.

Modified Duration beslaat een breder toepassingsbereik dan de duur.
4.

In de loop van de tijd moet de cashflow worden vastgesteld, terwijl de modified duration geen vaste cashflow vereist
5.

Macaulay neemt jaren in beslag, terwijl Modified Duration meer gericht is op de opbrengsten