Verschil tussen Employee Provident Fund en Public Provident Fund

Employee Provident Fund vs Public Provident Fund

Provident Fund kan worden gedefinieerd als financiële steun die na de pensionering wordt teruggegeven als een pensioenuitkering aan de persoon die de bijdragen uit zijn salaris of andere investeringen heeft betaald gedurende de tijd dat hij / zij in loondienst was. Ze zijn van twee verschillende typen; Provident Fund dat wordt aangeduid als PF of als een EPF, Employee Provident Fund en een Public Provident Fund dat wordt aangeduid als PPF. Een Provident Fund is in feite een plan om financiële zekerheid te bieden na pensionering. Deze fondsen worden verstrekt in India.
EPF (Employee Provident Fund)

Een Employee Provident Fund is een fonds voor mensen die in een bedrijf werken. Elk bedrijf met 20 of meer werknemers is verplicht dit fonds aan de werknemers te verstrekken en zich te laten registreren bij de Employees Provident Fund Organization. Een EPF zou een bijdrage van 12 procent van het salaris van het individu, DA, en contante waarde voor elke vorm van voedseltoelage moeten hebben. Het bijdragepercentage wordt bepaald door de Indiase arbeidswet. De werkgever moet ook een bijdrage van 12 procent betalen, maar de werknemer kan besluiten om meer dan de 12 procent bij te dragen.

De rentevoet voor de EPF is verhoogd naar 9,5 procent voor het jaar 2010-11. Het geaccumuleerde bedrag van de EPF is terugbetaalbaar na pensionering of na ontslagneming. Het is betaalbaar aan de erfgenaam na het overlijden van de rekeninghouder. In gevallen waarin de werknemer van baan verandert, wordt de EPF overgedragen aan het huidige bedrijf. De opname van het fonds is belastingvrij als iemand vijf of meer jaren heeft gewerkt. Maar als vijf jaar niet zijn voltooid, wordt de opname belast, maar niet in gevallen van beëindiging van een baan als gevolg van een slechte gezondheid. De werknemer komt in aanmerking voor een limietaftrek van Rs 100.000 volgens artikel 80C. Leningen kunnen worden opgenomen op een EPF en deze kan voortijdig worden ingetrokken vanwege het huwelijk van een dochter en het kopen van een huis.

PPF (Public Provident Fund)
Een Public Provident Fund is voor iedereen. Het werd gestart door de centrale overheid en het fonds is vrijwillig. Het is voor iedereen die bereid is zijn financiën veilig te stellen voor de toekomst of na zijn pensionering. Het is zowel voor werknemers als voor iemand die niet in loondienst is. Een PPF kan worden geopend door mensen die ook geen inkomen verdienen. Het is erg belangrijk voor mensen die als zelfstandige werken, bijvoorbeeld advocaten, artsen, zakenmensen, freelancers, enz. Dit fonds werkt onder de State Bank of India en India Post. De PPF-rekening lijkt veel op een spaarrekening waarbij een bankboekje wordt uitgegeven en het geld wordt gestort bij een bank. Het enige verschil is dat hier de betaling wordt toegewezen aan een hoofdpostkantoor. Het minimumbedrag dat per jaar moet worden gestort, is Rs 500 en het maximum is Rs 70.000. De rente voor een PPF is 8 procent per jaar. In een PPF is het opgebouwde bedrag na een periode van 15 jaar terugbetaalbaar. Een verlenging van vijf jaar wordt ook gegeven als deze wordt gekozen. Op de vervaldag hoeft geen belasting te worden betaald. Het komt in aanmerking voor een limietaftrek van Rs 100.000 volgens artikel 80C. Men kan een lening op de PPF nemen vanaf het derde tot het zesde jaar na opening van het account. Het geleende bedrag kan 25 procent van de financiën op de rekening bedragen. Vijftig procent van het saldo kan aan het einde van het vierde boekjaar worden opgenomen.

Samenvatting:

1.Een EPF is voor werknemers; een PPF is voor alle mensen, of ze nu in loondienst werken, niet in loondienst, niet-verdienend, als zelfstandige, enz.
2. Ongeveer de helft van het basissalaris moet van de werknemer worden afgetrokken en de werkgever moet eenzelfde bedrag betalen voor de EPF. Het minimumbedrag is Rs 500 en het maximum is Rs 70.000 per jaar.
3.Een EPF is terugbetaalbaar na pensionering; PPF's zijn na 15 jaar terugbetaalbaar.