Verschil tussen Currency Swap en FX Swap

Currency Swap vs FX Swap

Swaps zijn derivaten die worden gebruikt voor het omwisselen van cashflows en die in de meeste gevallen worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Het artikel gaat dieper in op twee soorten swaps die worden gebruikt voor het wisselen van vreemde valuta door het minimaliseren van het wisselkoersrisico. Valutaswaps en FX-swaps lijken op elkaar en worden daarom gemakkelijk verward om hetzelfde te zijn. Het artikel biedt duidelijke voorbeelden en verklaringen van elk en benadrukt hoe ze vergelijkbaar en verschillend van elkaar zijn.

Wat is Currency Swap?

Een valutaswap is een overeenkomst tussen twee partijen om specifieke bedragen van verschillende valuta uit te wisselen. Een typische valutaswap is een valutacontractovereenkomst waarbij twee partijen een reeks betalingen in één valuta uitwisselen of 'ruilen' voor een reeks betalingen in een andere valuta. De betalingen die worden ingewisseld, zijn rente- en hoofdbetalingen van een lening die is uitgedrukt in één valuta voor een lening van een gelijk bedrag van een andere valuta.

Een in de VS gevestigd bedrijf heeft bijvoorbeeld British Pounds nodig en een in het VK gevestigd bedrijf heeft Amerikaanse dollars nodig. In deze situatie zal het Amerikaanse bedrijf ponden lenen, en het Britse bedrijf zal dollars lenen; het Amerikaanse bedrijf zal betalen voor de Britse bedrijfsschuld die in USD is (hoofdsom- en rentebetalingen gedaan in USD) en het VK-bedrijf zal betalen voor Amerikaanse bedrijfsschulden die in ponden zijn (hoofdsom- en rentebetalingen gedaan in ponden). Om een ​​dergelijke uitwisseling met succes te laten plaatsvinden, moet een rentepercentage (vast of zwevend), overeengekomen het bedrag van de lening en een vervaldatum worden vastgesteld. Valutaswaps bieden een concurrentievoordeel voor de betrokken partijen omdat deze partijen nu vreemde valuta kunnen lenen tegen lagere kosten met minder blootstelling aan wisselkoersrisico's.

Wat is FX Swap?

FX-swap is een contract tussen twee partijen dat tegelijkertijd instemt met het kopen (of verkopen) van een specifiek bedrag van een valuta tegen een overeengekomen rentetarief en om hetzelfde bedrag aan valuta op een later tijdstip te verkopen (of te kopen) tegen een afgesproken tarief . Er zijn 2 legs in een FX-swaptransactie. In het eerste deel van de swap wordt een bepaald bedrag van een valuta tegen de geldende contante koers tegen een andere valuta gekocht (of verkocht). In het tweede deel van de transactie wordt tegen de termijnkoers een gelijk bedrag aan valuta verkocht (of gekocht) ten opzichte van de andere valuta.

Een eenvoudig voorbeeld: een bedrijf heeft 500.000 euro en vraagt ​​USD over 5 maanden. Aangezien het bedrijf al fondsen in een andere valuta (euro's) heeft, kunnen ze deze fondsen gebruiken om aan hun vereiste te voldoen zonder blootgesteld te zijn aan wisselkoersrisico's. Het bedrijf kan de 500.000 euro verkopen aan de bank tegen de huidige contante koers, en een equivalent van USD ontvangen, en zal ermee instemmen om de euro's terug te kopen en USD in 5 maanden te verkopen.

Currency Swap vs FX Swap

Valutaswaps en valutaswaps lijken sterk op elkaar, omdat ze helpen bij het afdekken van valutarisico's en bedrijven een mechanisme bieden waarmee buitenlandse valuta kan worden verkregen met minimale blootstelling aan wisselkoersrisico's. Niettemin verschillen deze twee derivaten van elkaar doordat een valutaswap een reeks cashflows (rentebetalingen en -principes) uitwisselt, terwijl in een FX-swap twee transacties plaatsvinden; verkopen of kopen tegen de contante koers, en terugkoop of doorverkopen met termijnkoers.

Het andere grote verschil is dat een valutaswap een lening is die door beide partijen wordt afgesloten, waarbij rente- en hoofdbetalingen vervolgens worden geruild, terwijl een FX-swap wordt uitgevoerd door een beschikbare hoeveelheid valuta te gebruiken die vervolgens wordt ingewisseld voor een gelijkwaardig bedrag. een andere valuta.

Samenvatting:

Verschil tussen Currency Swap en FX Swap

• Een typische valutaswap is een valutacontractovereenkomst waarbij twee partijen een reeks betalingen (rente en hoofdsom) in één valuta omwisselen voor een reeks betalingen in een andere valuta..

• FX-swap is een contract tussen twee partijen dat tegelijkertijd instemt met het kopen (of verkopen) van een bepaald bedrag van een valuta tegen een overeengekomen rentetarief en om hetzelfde bedrag aan valuta op een later tijdstip te verkopen (of te kopen) tegen een overeengekomen tarief.

• Valutaswaps en valutaswaps lijken sterk op elkaar, omdat ze het valutarisico helpen afdekken en bedrijven een mechanisme bieden waarmee wisselkoersrisico's kunnen worden verkregen met minimale blootstelling aan wisselkoersrisico's.