Globalisering heeft grote invloed gehad op het vermogen van de overheid om het economische leven in hun rechtsgebied te reguleren. Wereldwijde toeleveringsketens zijn breder geworden en de rechtsgebieden waarin producten worden gekocht en gebruikt, zijn voortdurend veranderd. De productie van goederen staat ook los van het verbruik. Dit heeft geleid tot regulering van commerciële activiteiten, voornamelijk via vrijhandel en eerlijke handel.
Vrije handel omvat bilaterale overeenkomsten tussen landen die onbeperkte export en import van goederen toestaan. Terwijl de vrije handel de efficiëntie van de wereldmarkten verbetert door de economische groei te vergroten en tegelijkertijd goederen goedkoper te maken, heeft dit nadelige gevolgen. De goederen kunnen goedkoper worden vanwege bepaalde handelsovertredingen, zoals het gebruik van goedkope arbeidskrachten.
Veel vrijhandelsadvocaten zijn voorstander van afschaffing van tarieven en subsidies en verzetten zich ook tegen voorschriften en beperkingen die hen ervan weerhouden deel te nemen aan bepaalde activiteiten.
Eerlijke handel is een handelspartnerschap dat gebaseerd is op dialoog, transparantie en respect, waarvan het hoofddoel is te streven naar meer rechtvaardigheid in de internationale handel. Het is gericht op het aanbieden van betere handelsvoorwaarden en het veiligstellen van de rechten van gemarginaliseerde groepen, door het aanbieden van betere lonen, standaard arbeidsomstandigheden en ook het beschermen van kinderarbeidkwesties..
Dit type handel probeert handel te reguleren op basis van bezorgdheid over schendingen die waarschijnlijk zullen plaatsvinden door handel met bepaalde landen. De schendingen kunnen milieuomstandigheden, schending van mensenrechten en arbeidswetten zijn. Eerlijke handelaren uiten hun bezorgdheid door privédaden zoals boycots van producten gemaakt met kinderarbeid en door overheidsregulering.
Het belangrijkste doel van vrije handel is het vergroten van de groei van een land. Het belangrijkste doel van eerlijke handel is echter om gemarginaliseerde groepen mensen in de gemeenschap in staat te stellen en tegelijkertijd hun leven te verbeteren.
Volgens economen biedt vrije handel de minste overheadkosten in het productieproces, vandaar lagere prijzen die niet door de overheid worden gereguleerd. Eerlijke handel daarentegen is inclusief de extra prijs voor eerlijke arbeid; daarom zijn producten en diensten duurder.
In de vrije handel zijn er weinig voorschriften voor het grensoverschrijdend uitwisselen van goederen en diensten. Vrijhandel tussen landen kent in de meeste gevallen geen subsidies, tarieven, quota of regelgeving. In eerlijke handel werken bedrijven echter hand in hand met de gemarginaliseerde groepen en zorgen ze ervoor dat gunstige voorwaarden op het gebied van arbeidsomstandigheden en milieufactoren worden vervuld.
Vrije handel komt vooral ten goede aan bedrijven in de export- en importsector. Eerlijke handel komt echter ten goede aan kleine ondernemers in de gemeenschappen waarvan de sociale en economische bekwaamheid beperkt is.
Vrije handel richt zich op handelsbeleid tussen landen, terwijl eerlijke handel zich richt op handel tussen individuen en bedrijven.
Vrijhandel heeft vooral betrekking op bilaterale gesprekken tussen landen; vandaar dat de overheid meer betrokken is. Eerlijke handel, aan de andere kant, heeft betrekking op handelaars in kleine bedrijven en de gemeenschappen.
Vrije handel creëert verandering door de markt en het overheidsbeleid, terwijl eerlijke handel verandering creëert door verbetering van de gemeenschap.
Met de hierboven aangegeven verschillen is eerlijke handel beter dan vrijhandel. Dit komt omdat eerlijke handel gericht is op het produceren van een product zonder de uitbuiting van zowel arbeid als het milieu. Vrije handel is echter gericht op het genereren van meer winst, ongeacht de productiemethoden. Een bloeiende economie kan idealiter worden bereikt door het naast elkaar bestaan van vrije en eerlijke handel.