Verschil tussen futures en opties

Futures versus opties

Derivaten worden gecreëerd uit de ondergeschikte activa zoals aandelen, obligaties en grondstoffen. Ze staan ​​bekend als de meest ingewikkelde instrumenten in de hele financiële markt. Sommige beleggers vinden ze juiste instrumenten voor risicobeheer, waardoor de liquiditeit toeneemt. Ze zijn echter uitermate belangrijk en hebben enorme gevolgen voor de financiële markten en de economie. Derivaten zijn voornamelijk van twee soorten, die futures en opties zijn. Er is een duidelijk verschil tussen futures en opties.

De betekenis van futures is samengevat als het contract dat door twee verschillende partijen is gesloten om producten te kopen of verkopen in een toekomstige periode waarin de prijzen vooraf zijn bepaald. De betekenis van opties is het recht zonder de verplichting om activa te kopen en verkopen. Call-optie staat voor het recht zonder verplichting om alleen het onderstrepende actief te kopen en de koper kan het contract voorafgaand aan de looptijd weigeren. Put-optie betekent het tegenovergestelde van de call-optie.

Het fundamentele verschil tussen futures en opties is zichtbaar in de verplichting die bestaat tussen kopers en verkopers. In het toekomstige contract houden beide partijen zich bezig met een contract met de verplichting om het actief tegen een bepaalde prijs op de dag van afwikkeling te kopen of verkopen. Dit is een risicovolle propositie voor beide partijen. In het geval van het optiecontract heeft de koper het recht zonder enige verplichting tot aankoop of verkoop van de onderliggende waarde. Dit is de eigenaardigheid van de term 'optie' en de prijs wordt betaald met een premie. Bij dit soort transacties wordt het risico van de koper beperkt tot het betalen van premies, maar de verwachte winst is onbeperkt.

Naast zijn commissies kan de belegger een toekomstig contract aangaan zonder voorschotten. In het geval van opties moet er een premie worden betaald. Deze extra kosten worden betaald om verlichting te krijgen van de verplichtingen om onderliggende activa te kopen in geval van een negatieve verschuiving in de prijzen van activa. Het enige verlies zou in de vorm van een premie zijn wanneer de transactie via een optie wordt gedaan en bijgevolg blijft het risico beperkt binnen de premiebetaling.

Het andere fundamentele verschil tussen futures en opties heeft betrekking op de omvang van de aandelenpositie. Meestal is de positie van de onderliggende activa erg groot voor de toekomstige contracten. Uiteraard maakt de verplichting om deze enorme hoeveelheid tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen de toekomstige handel absoluut riskant voor de nieuwe belegger.

Het verschil tussen futures en opties als financiële instrumenten geeft verschillende winstbeelden weer voor feesten. De winst in de handel in opties kan op verschillende manieren worden verkregen. Integendeel, de winst in de toekomstige handel is automatisch gekoppeld aan de dagelijkse fluctuaties in de markt. Dit wil zeggen dat de waarde van winstposities voor beleggers afhankelijk is van de marktpositie aan het einde van de handelsdag. Daarom moet elke belegger een voorkennis hebben van zowel futures als opties voordat deze de operaties op de financiële markt betreden.
Samenvatting
1. Een toekomst is een contract dat wordt bepaald door een vooraf bepaalde prijs voor verkopen en kopen in een toekomstige periode. Bij opties is er het recht om onderliggende activa zonder enige verplichting te verkopen of kopen.
2. Een toekomstige handel heeft een open risico. Het risico in optie is beperkt.
3. De omvang van de onderliggende aandelen is meestal enorm in de toekomstige handel. De handel in opties is van normale grootte.
4. Futures hebben geen vooruitbetaling nodig. Opties hebben het vooruitbetalingssysteem van premies.