Het verschil tussen voor verkoop beschikbare en handelsdoeleinden
Share
Aanvankelijk werden basis financiële instrumenten op de markt verhandeld voor eenvoudige doeleinden. Er werden bijvoorbeeld aandelen uitgegeven door bedrijven om kapitaal aan te trekken om hun bedrijfsactiviteiten te voeden, obligaties werden uitgegeven door de overheden en de obligatiehouders ontvingen rente op deze financiële instrumenten. Echter, met de toenemende complexiteit in de financiële markt, is een groot aantal financiële instrumenten geïntroduceerd om de beleggers te helpen. Deze financiële instrumenten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, termijncontracten, future, swap, opties, certificaat van deposito's, exchange-traded funds of ETF's, beleggingsfondsen, tot einde looptijd aangehouden waardepapieren, rentefutures, obligatiefutures, enz. Niet alleen hebben deze effecten beleggers in staat gesteld om op een slimmere manier te beleggen, maar ze hebben ook beleggers in staat gesteld enorme winsten te maken door de snel veranderende markttendensen aan te pakken. Het doel van deze effecten is daarom om investeringsbeslissingen te vergemakkelijken door te voorkomen dat een persoon een aanzienlijk deel van zijn geld verliest.
Voor verkoop beschikbare effecten en handelswaar zijn twee voorbeelden van dergelijke instrumenten. Deze effecten worden in principe geclassificeerd als handel of voor verkoop aangehouden wanneer ze worden gekocht. Het doel van het kopen van voor verkoop beschikbare effecten is om ze voor onbepaalde tijd te houden of om de blootstelling van de rente, liquiditeitsvereisten en vooruitbetalingsrisico te beheren. Anderzijds worden effecten met het oog op winstmaximalisatie gekocht door middel van wederverkoop of marktwaardering. Om het verschil tussen beide beter te begrijpen, is het belangrijk om de kenmerken van deze effecten in detail te begrijpen.
Voor verkoop beschikbare effecten (AFS)
AFS zijn een voorbeeld van een aandelen- of schuldinstrument dat is gekocht met de intentie om door te verkopen voordat het de vervaldatum heeft bereikt, als deze er een heeft. AFS hebben geen strategisch karakter omdat ze niet worden aangehouden om te worden verhandeld, en vallen ook niet in de categorie 'aangehouden voor looptijd'. Bovendien zijn ze gemakkelijk verkrijgbaar op de markt tegen een marktprijs.
Trading Securities
Trading-effecten daarentegen zijn de financiële instrumenten die worden aangehouden met de intentie om te kopen en te verkopen in een korte periode, d.w.z. minder dan een periode van twaalf maanden. Deze worden meestal aangehouden door financiële instellingen met het doel om op korte termijn te kopen en verkopen.
Het verschil tussen beschikbare voor verkoopdoeleinden en effecten
Hieronder volgen enkele verschillen tussen de voor verkoop beschikbare effecten en handelswaar:
- Lange termijn vs. Korte termijn
Beschikbaar voor verkoop-effecten-Zoals eerder vermeld, hebben AFS geen vervaldatum en worden ze meestal voor een langere periode aangehouden dan wanneer ze effecten verhandelen.
Trading Securities-Deze effecten worden gedurende een kortere periode bewaard omdat het management ze actief koopt of verkoopt om kortetermijnwinsten te behalen voor deze beleggingen. Ze worden meestal gehouden voor een periode van een paar uur of dagen, maar het hangt af van de aard van de beveiliging en de markt waar het wordt verhandeld..
- Intentie om te kopen
Trading Securities-Deze effecten worden meestal gekocht met de intentie om op korte termijn winst te maken. Dit is de reden waarom ze niet voor een langere periode worden vastgehouden.
Beschikbaar voor verkoop-Deze financiële instrumenten worden niet actief beheerd met de intentie om te verkopen om winsten op korte termijn te maken. In plaats daarvan worden deze effecten op een gegeven moment door de bedrijven vastgehouden en vastgesteld. In tegenstelling tot handelswaar, worden AFS niet actief gekocht of verkocht als effecten en worden ze ook niet voor onbepaalde tijd aangehouden om rendement op hun beleggingen te blijven ontvangen. In plaats daarvan worden deze instrumenten gemakkelijk verkocht op een markt door het management ... Kortom, dit zijn effecten die mogelijk voor een langere periode worden bewaard, maar ook kunnen worden verkocht volgens de beslissing van het management..
- Boekhoudkundige behandeling
Beschikbaar voor verkoop Securities-Voor verkoop beschikbare effecten worden afgekort als AFS. Ze worden gerapporteerd in de jaarrekening tegen een reële waarde; waarbij de waardewijzigingen in een andere boekhoudperiode naar het volledige inkomen gaan totdat de effecten zijn verkocht. Wanneer deze effecten echter worden verkocht, wordt de niet-gerealiseerde winst of het verlies in de andere elementen van het totaalresultaat (OCI) teruggenomen en gaat de gerealiseerde winst of het verlies over naar de winst- en verliesrekening. Het gerealiseerde bedrag vertegenwoordigt het verschil tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs.
Als AFS bijvoorbeeld wordt gekocht met een contant bedrag van $ 200.000, wordt de voor verkoop beschikbare effectenrekening gedebiteerd en wordt het contante saldo met hetzelfde bedrag gecrediteerd. Als de waarde van AFS echter daalt tot $ 100.000 in de volgende boekhoudperiode, wordt het bedrag van de investering verlaagd om de wijziging die zich voordeed in de reële marktwaarde ervan rechtvaardig weer te geven. De waardevermindering zal worden opgenomen in OCI. Evenzo, als de waarde in de volgende boekhoudperiode toeneemt, moet deze ook in de OCI worden opgenomen. AFS hoeft niet te worden verkocht om de verandering in zijn waarde te kunnen rapporteren in het niet-gerealiseerde resultaat. Dit is de reden waarom ze bekend staan als 'niet-gerealiseerde' winsten of verliezen totdat deze financiële instrumenten worden verkocht.
Trading Securities-Handelspapier wordt ook in de jaarrekening verantwoord tegen reële waarde, maar wordt initieel opgenomen in een financieel overzicht tegen oorspronkelijke kostprijs. In de loop van de tijd verandert de marktwaarde van deze effecten en aan het einde van een verslagperiode wordt de reële waarde, als deze niet wordt verkocht, vergeleken met de oorspronkelijke aanschaffingsprijs om eventuele niet-gerealiseerde verliezen of winsten te berekenen. De reële waarde van de handelszekerheid aan het einde van elke boekhoudperiode is achteraf vergeleken met de reële waarde aan het einde van de volgende verslagperiode, samen met enige winst of verlies die in die periode als baten of lasten is opgenomen..
Als een handelsbeveiliging bijvoorbeeld een reële waarde heeft van $ 1.500 in de afgelopen rapportageperiode en als de huidige periode afloopt, bereikt de waarde op de markt $ 1.800. De aanpassing van de reële waarde moet worden verantwoord door $ 300 te debiteren aan een rekening voor de aanpassing van de reële waarde van effecten en door de resterende $ 1.500 toe te voegen aan de effectenrekening om een totale reële waarde van $ 1.800 te bereiken aan het einde van de periode.
- Erkenningscriteria
Beschikbaar voor verkoop-De wijzigingen die zich hebben voorgedaan in de waarde van AFS worden vervolgens opgenomen in een rekening met de naam niet-gerealiseerde winst of verlies in de OCI. Dit account is voornamelijk te vinden in het eigen vermogen van de aandeelhouder; daarom wordt geen bedrag opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Handelaccount-Anders dan voor verkoop beschikbare effecten, worden handelswaar vervolgens opgenomen als bedrijfsopbrengsten in de winst- en verliesrekening.
Het is erg belangrijk dat een accountant bekend is met de verschillen tussen deze effecten, omdat het hen in staat stelt ze in de juiste periode met een juist bedrag te registreren in plaats van de bovenvermelde rekeningen te onderschatten of te hoog te waarderen. Evenzo moeten beleggers ook het verschil kennen tussen AFS en effectenhandel om te zien of deze beleggingen in overeenstemming zijn met hun financiële doelstellingen. Als het bijvoorbeeld de bedoeling van een belegger is om effecten te verkopen voor het behalen van winst op korte termijn, dan moet hij of zij effecten gaan verhandelen.
