Capital Lease versus Operationele Lease

Er zijn twee soorten boekhoudmethoden voor leases: operationele en financiële lease. Een overgrote meerderheid zijn operationele lease-overeenkomsten. Een operationele lease wordt behandeld als huren - betalingen worden beschouwd als operationele kosten en het gepachte vermogen blijft buiten de balans. Een kapitaallease daarentegen is meer een lening; het actief wordt behandeld als eigendom van de lessee, zodat het op de balans blijft. De boekhoudkundige verwerking van kapitaal en operationele leases is verschillend en kan een aanzienlijke impact hebben op de belastingen die door het bedrijf worden geheven. Een hoofdlease wordt een "financiële lease"door de IFAC.

Financiën versus operationele lease omleidingen hier.

Vergelijkingstabel

Vergelijkingsgrafiek Capital Lease versus Operationele Lease

Capital Lease	Operationele lease
Huurcriteria - Eigendom	Het eigendom van het actief kan aan het einde van de leaseperiode aan de huurder worden overgedragen.	Het eigendom wordt door de verhuurder behouden tijdens en na de leaseperiode.
Huurcriteria - Koopoptie koopoptie	De huurovereenkomst bevat een voordelige koopoptie om de apparatuur tegen een lagere marktwaarde te kopen.	De lease-overeenkomst kan geen koopoptie bevatten.
Huurcriteria - Termijn	De leaseperiode is gelijk aan of overschrijdt 75% van de geschatte gebruiksduur van het actief	De leaseperiode is minder dan 75 procent van de geschatte economische levensduur van de apparatuur
Huurcriteria - huidige waarde	De contante waarde van de leasebetalingen is gelijk aan of overtreft 90% van de totale oorspronkelijke kosten van de apparatuur.	De contante waarde van leasebetalingen is minder dan 90 procent van de marktwaarde van het materieel
Risico's en voordelen	Overgebracht naar huurder. Huurder betaalt onderhoud, verzekering en belastingen	Alleen voor gebruik. Risico's en voordelen blijven bij de verhuurder. Huurder betaalt onderhoudskosten
Accounting	Lease wordt beschouwd als actief (geleased actief) en verplichting (leasebetalingen). Betalingen worden weergegeven in de balans	Geen risico van eigendom. Betalingen worden beschouwd als bedrijfskosten en worden weergegeven in de winst- en verliesrekening
Belasting	Lessee wordt beschouwd als de eigenaar van de apparatuur en declareert daarom afschrijvingskosten en rentelasten	Huurder wordt geacht de apparatuur te huren en daarom wordt de leasebetaling beschouwd als een huurlasten

Inhoud: Capital Lease vs Operationele lease

1 Wat is een lease-overeenkomst??
2 soorten huurovereenkomsten
- 2.1 Capital Lease-test
3 Boekhoudkundige lease: operationele en Capital Lease
4 voors en tegens
- 4.1 Voordelen van een operationele lease
- 4.2 Voordelen van een kapitaallease
5 Referenties

Een For-Lease-teken voor een woning

Wat is een lease-overeenkomst??

Een leaseovereenkomst is een overeenkomst die recht geeft op het gebruik van materiële vaste activa (PP & E) meestal voor een bepaalde periode. De partij die het recht krijgt om het actief te gebruiken, wordt a genoemd huurder en de partij die het bezit bezit maar het aan anderen huurt wordt het verhuurder.

Soorten huurovereenkomsten

Verschillende boekhoudnormen erkennen verschillende soorten leases. Normen bepalen de classificatie niet alleen voor de huurder maar ook voor de verhuurder.

Soorten leaseovereenkomsten die worden erkend door verschillende standaarden, zoals te vinden in dit FASAB-rapport. De IFAC erkent Capital Leases maar noemt ze Finance Lease.

In het algemeen is een kapitaallease (of financiële lease) er een waarin alle voordelen en risico's van eigendom substantieel worden overgedragen aan de huurder. De juridische eigenaar (de houder van de titel) kan nog steeds de verhuurder zijn. Dit is analoog aan het financieren van een auto via een autolening - de autokoper is de eigenaar van de auto voor alle praktische doeleinden, maar juridisch behoudt de financieringsmaatschappij de eigendom tot de lening is terugbetaald.

Capital Lease Test

Hoe kiest u tussen financiële en operationele leases voor boekhouding? Over het algemeen geven bedrijven de voorkeur aan operationele lease. Daarom heeft de Financial Accounting Standards Board (FASB) een aantal beperkingen opgelegd waaraan leases als operationele leases kunnen worden behandeld. Een lease-overeenkomst moet worden behandeld als een kapitaallease als deze voldoet een enkele van de volgende 4 voorwaarden:

Eigendom: De lease-overeenkomst draagt het eigendom van het onroerend goed over aan de lessee aan het einde van de leaseperiode.
Koopjesoptie: De huurovereenkomst bevat een optie om het gehuurde voor een zacht prijsje te kopen.
Geschatte economische levensduur: De leaseperiode is gelijk aan of groter dan 75 procent van de geschatte economische levensduur van het gehuurde.
Eerlijke prijs: De contante waarde van huur- en andere minimale leasebetalingen, exclusief het gedeelte van de betalingen dat de uitvoeringskosten vertegenwoordigt, is gelijk aan of overtreft 90% van de reële marktwaarde van het gehuurde.

De laatste twee criteria zijn niet van toepassing wanneer het begin van de leaseperiode valt binnen de laatste 25 procent van de totale geschatte economische levensduur van het gehuurde.

Als aan geen van deze criteria wordt voldaan en de lease-overeenkomst slechts voor een beperkte tijd wordt gebruikt, is het een operationele lease.

Boekhouding van huurcontracten: operationele en Capital Lease

Kapitaal en operationele leases ontvangen verschillende boekhoudkundige verwerking voor zowel de verhuurder als de lessee. We zullen ons in deze analyse concentreren op de huurder. Onder operationele lease accounting, de lessee is niet de eigenaar van het actief, wat de volgende implicaties heeft:

Leasebetalingen worden beschouwd als operationele kosten voor het bedrijf.
Het actief / de lease wordt niet op de balans vermeld.
Het bedrijf kan geen aanspraak maken op afschrijving van het actief.

In tegenstelling tot, het boeken van een kapitaallease (of financiële lease in IFAC-terminologie) behandelt de huurder als de eigenaar van het activum, wat betekent:

De lease wordt beschouwd als een lening. Rentebetalingen worden beschouwd als operationele kosten.
Het actief is opgenomen in de balans: het uitstaande leningbedrag (de contante waarde van alle toekomstige leasebetalingen) is opgenomen als een verplichting en de huidige marktwaarde van het actief is opgenomen als een actief..
De lessee kan elk jaar een afschrijving op het actief claimen.

De FASB en de IASB hebben enkele wijzigingen voorgesteld om de boekhoudregels te leasen die de verwerking van operationele leasingschattingen voor alle bedrijven die onroerend goed leasen, praktisch zouden elimineren. De wijzigingen, voorgesteld in 2012, zullen naar verwachting in 2015 van kracht worden.^[1] De voorgestelde normen vereisen dat activa en verplichtingen worden gerapporteerd met betrekking tot de lease. In zoverre zullen de huurovereenkomsten vergelijkbaar zijn met kapitaal- of financiële leaseovereenkomsten. Maar er zijn enkele verschillen in de manier waarop deze activa en passiva worden gemeten.

Voors en tegens

Voordelen van een operationele lease

Operationele lease biedt broodnodige flexibiliteit aan bedrijven die hun apparatuur vaak bijwerken of vervangen.
De huurder is beschermd tegen het risico van veroudering.
Boekhouding is eenvoudiger: het actief hoeft niet in de balans te worden opgenomen. De overeenkomstige schuldverplichting hoeft ook niet te worden berekend of opgenomen.
Leasebetalingen zijn operationele kosten, dus ze zijn volledig fiscaal aftrekbaar.
Het biedt een verbeterde Return On Asset (ROA) zonder beperking van kapitaalbudgetten.

Voordelen van een kapitaallease

Kapitaalleningen erkennen uitgaven eerder dan gelijkwaardige operationele leases. De lessee mag elk jaar een afschrijving op het actief claimen.
Naast afschrijvingen kan ook de rentelastencomponent van de leasebetaling als operationele last worden afgetrokken.

Referenties

wikipedia: financiële lease
Primer op huurcontracten door Aswath Damodaran, hoogleraar financiën aan de Stern School of Business
Een herziening van huurovereenkomsten door FASAB in 2003

Bedrijf