Verschil tussen monetaire en niet-monetaire activa

In een monetaire economie zijn er veel verschillende manieren om waarde te berekenen, waaronder geld, grondstoffen, inventaris, financieel kapitaal, investeringen en zelfs immateriële zaken zoals octrooien, auteursrechten en zelfs goodwill.

Een van de meest gebruikelijke manieren om deze op waarde gebaseerde klassen af ​​te bakenen, is door ze te bespreken in termen van monetaire en niet-monetaire activa.

1. Definitie

Het verschil tussen monetaire en niet-monetaire activa is gewoon de manier waarop elk is geclassificeerd.

Activa zelf zijn middelen met economische waarde. Monetaire activa zijn altijd tastbare activa. Vlottende activa vallen ook onder de monetaire classificatie. Voorbeelden die als monetaire activa kunnen worden aangemerkt zijn contanten, kortlopende beleggingen, deposito's en bankrekeningen, beleggingsrekeningen (inclusief netto-investeringen in leases, beleggingen in schuldbewijzen en zelfs uitgestelde belastingvorderingen).

Een ander actief dat als monetair wordt beschouwd, is debiteuren of te ontvangen bankdeposito's. Dit is een betalingsbelofte van een persoon, die waarschijnlijk in korte tijd zal plaatsvinden.

Voorraad, zowel in termen van grondstoffen als producten die zich in verschillende productietoestanden bevinden, worden ook in veel omgevingen als monetaire activa beschouwd. In bepaalde omstandigheden, bijvoorbeeld wanneer voorraad niet snel zou kunnen worden verkocht, zou dit als een niet-monetair actief worden beschouwd; er is enige clementie in hoe deze klasse zou worden bepaald op basis van de sector waarnaar wordt verwezen.

Niet-monetaire posten kunnen van verschillende aard zijn. Veel verschillende dingen kunnen als niet-monetaire activa worden beschouwd. De meest voorkomende is eigendom, waaronder installaties en apparatuur voor commerciële bedrijven en alle persoonlijke eigendommen die een persoon bezit.

Immateriële activa zijn ook opgenomen in deze groep, voorbeelden hiervan zijn octrooien, auteursrechten, franchises, goodwill, handelsmerken en handelsnamen. Dit type activa kan moeilijk zijn om de waarde te bepalen, maar wordt over het algemeen geamortiseerd naar kosten gedurende 5 tot 40 jaar (behalve goodwill).

Investeringen in geassocieerde deelnemingen en aandelenbeleggingen, zoals aandelen, worden ook als niet-monetaire activa beschouwd. Biologische activa worden ook geacht in deze groep te vallen. Zaken als voorschotten en vooruitbetalingen en zelfs de waarde van websites zijn moeilijk te bepalen als zijnde van monetaire of niet-monetaire aard.

2. Liquiditeit

Zoals u ziet, tellen contanten en valuta niet mee als de enige soorten monetaire activa. De belangrijkste bepalende factor of iets als een monetair of een niet-monetair actief wordt beschouwd, is de liquiditeit ervan.

Liquiditeit verwijst naar het vermogen van een actief om snel en met minimaal verlies van waarde te worden verkocht. Die activa die liquide van aard zijn, worden doorgaans als monetaire activa beschouwd.

Een illiquide actief is een actief dat niet onmiddellijk kan worden verhandeld, tenzij er een drastische prijsverlaging is, hoewel soms niet tegen elke prijs. Dit kan te wijten zijn aan de onzekerheid over de waarde ervan of het ontbreken van een markt waarin het regelmatig wordt verhandeld.

Liquiditeit is echter niet noodzakelijk een vaststaand feit; speculanten en market makers kunnen bijdragen aan de liquiditeit van een bepaalde markt. De liquiditeit van activa is van invloed op hun prijzen of verwachte opbrengsten.

Beleggers vragen over het algemeen een hoger rendement op activa met een lage liquiditeit als een manier om de hogere kosten van de handel in deze activa te compenseren. Kortom, hoe hoger de liquiditeit van een actief, hoe hoger de prijzen, maar hoe lager het verwachte rendement. Beheer van liquiditeit is een dagelijks proces, maar desondanks verandert de liquiditeit van monetaire en niet-monetaire activa zelden.

Omdat monetaire activa relatief eenvoudig kunnen worden verkocht, kunnen ze soms worden beschouwd als vlottende activa. Dit zijn degenen die naar verwachting binnen een jaar na een operationele cyclus in geld worden omgezet of worden verbruikt. Deze omvatten alle reeds vermelde monetaire activa samen met eventuele vooruitbetaalde kosten, aangezien al deze activa voortdurend zouden worden overgedragen in het kader van de normale bedrijfsactiviteit.

Er zijn meer verschillen in de soorten niet-monetaire, niet-liquide activa die bestaan. Sommige worden beschouwd als langetermijnbeleggingen, andere zijn vaste activa, zoals goederen en uitrusting, terwijl andere immateriële activa zijn (octrooien, goodwill, enz.) En net als monetaire activa zijn er ook tastbare niet-monetaire activa. Deze kunnen variëren van kunstwerken, goud, wijn, gebouwen en onroerend goed.

3. Contante conversie / veranderende waarde

Een ander groot verschil tussen monetaire en niet-monetaire activa ligt in hoe ze worden gekwantificeerd en hoe waarde verandert.

Bij de meeste activa is de waarde vertegenwoordigd in de financiële overzichten van een bedrijf, maar bij niet-monetaire activa zijn ze ook opgenomen in de balans van een bedrijf..

De standaard acceptabele maat is de dollarwaarde van elk actief. Monetaire activa zijn over het algemeen eenvoudig om te zetten naar een dollarwaarde. Niet-monetaire activa kunnen een beetje meer subjectief zijn in hun waarderingen. Dit geldt met name voor immateriële zaken, zoals een eigen technologie of een ander type intellectueel eigendom.

Het andere onderscheid doet zich ook voor als een onderdeel van het contante conversieproces. Hoewel monetaire activa gemakkelijk gekwantificeerd kunnen worden als een vast dollarbedrag, zijn de niet-monetaire activa veel meer onderhevig aan veranderingen in de tijd die plaatsvinden in overeenstemming met de economische en marktomstandigheden en alle andere krachten die de waarde kunnen beïnvloeden..

Een voorbeeld is het niveau van concurrentie op een bepaalde markt. Naarmate het verandert, verandert de waarde van de inventaris ook waardoor het bedrijf gedwongen wordt zijn marktprijzen aan te passen als reactie op concurrentie van andere bedrijven of de vraag naar hun product.

Andere voorbeelden zijn bijvoorbeeld brede economische krachten, zoals inflatie of deflatie, die de mogelijkheid hebben om een ​​grote invloed uit te oefenen op de waarde van niet-monetaire activa los van individuele markttrends.