Verschil tussen ROCE en ROE

ROCE vs ROE

Er is kapitaal nodig om de bedrijfsactiviteiten op te starten en uit te voeren. Kapitaal voor dergelijke bedrijfsactiviteiten kan worden verkregen met behulp van vele methoden zoals het uitgeven van aandelen, obligaties, leningen, bijdragen van eigenaars, etc. Het is belangrijk om het rendement te overwegen dat een bedrijf verkrijgt uit dergelijke vormen van kapitaal die in het bedrijf worden geïnvesteerd. Return on equity (ROE) en Return on capital employed (ROCE) zijn twee van dergelijke ratio's die de winstgevendheid van een bedrijf meten op basis van het vermogen dat in een bedrijf is belegd. Het volgende artikel biedt een duidelijk overzicht van beide termen en verklaart de overeenkomsten en verschillen tussen ROE en ROCE.

Wat is ROE (Return on Equity)?

Return on equity (ROE) is een formule die zeer nuttig is voor aandeelhouders en beleggers die in het eigen vermogen van de onderneming beleggen, omdat het hen in staat stelt om te zien hoeveel rendement zij kunnen halen uit hun aandeleninvestering. Met andere woorden, ROE meet de winstgevendheid van een bedrijf als een percentage van de aandelen en totale eigendomsbelangen in het bedrijf. Rendement op eigen vermogen is een goede maatstaf voor de financiële stabiliteit en winstgevendheid van het bedrijf, omdat het de winst meet die wordt behaald door het beleggen van fondsen van aandeelhouders. Rendement op eigen vermogen wordt berekend met behulp van de volgende formule.

Rendement op eigen vermogen = nettowinst / eigen vermogen

Nettowinst is de omzet gegenereerd door een bedrijf en het eigen vermogen verwijst naar het kapitaal dat de aandeelhouders hebben ingebracht in de onderneming. Als een bedrijf XYZ bijvoorbeeld het afgelopen jaar een winst van $ 1 miljoen heeft gemaakt en het totale eigen vermogen in het bedrijf $ 50 miljoen bedroeg, zou de ROE 2% zijn.

Wat is ROCE (Return on Capital Employed)?

Rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE) geeft het vermogen van het bedrijf weer om winst te genereren uit alle kapitaal dat het in dienst heeft. ROCE toont de winstgevendheid van het bedrijf wanneer rekening wordt gehouden met het totale eigen vermogen en de schulden en schulden waarin het bedrijf opereert. ROCE wordt als volgt berekend.

ROCE = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) / Capital Employed

 In de bovenstaande formule is 'geïnvesteerd vermogen' het totaal van het eigen vermogen en de schuld van de aandeelhouder en is het gelijk aan Totaalvermogen - Lopende verplichtingen. Een hoge ROCE is het bewijs van efficiënt kapitaalgebruik en de ROCE van het bedrijf moet altijd groter zijn dan de kapitaalkosten. ROCE is nuttig bij het vergelijken van de financiële prestaties van bedrijven die actief zijn in kapitaalintensieve bedrijfstakken en grote schulden hebben.

Wat is het verschil tussen ROE en ROCE?

ROE en ROCE zijn rentabiliteitsratio's die de winstgevendheid van het bedrijf meten in verhouding tot de fondsen die in het bedrijf zijn geïnvesteerd. ROE houdt rekening met de winst die wordt gegenereerd uit het eigen vermogen, terwijl ROCE rekening houdt met de winst die wordt gegenereerd uit al het kapitaal dat het in dienst heeft, inclusief de schuld van het bedrijf. Zowel ROE als ROCE worden gebruikt door beleggers, instellingen en belanghebbenden bij het bepalen van de efficiëntie van een bedrijf bij het genereren van winst uit geïnvesteerde fondsen en worden vaak gebruikt bij het kiezen tussen investeringsopties. Een bedrijf moet streven naar een hogere ROE en ROCE (hoe hoger, hoe beter), maar moet op zijn minst hoger zijn dan de kapitaalkosten. ROCE wordt gezien als een uitgebreidere evaluatie van de winstgevendheid, aangezien ROCE, in tegenstelling tot de ROE die alleen rekening houdt met het eigen vermogen, ook de totale schuld en verplichtingen in aanmerking neemt. ROCE biedt een nauwkeuriger beeld van de winstgevendheid voor een bedrijf met grote schulden.

Samenvatting:

ROE versus ROCE | Return on Equity vs Return on Capital Employed

• Rendement op eigen vermogen (ROE) is een formule die zeer nuttig is voor aandeelhouders en beleggers die in het eigen vermogen van de onderneming investeren, omdat het hen in staat stelt om te zien hoeveel rendement zij kunnen behalen uit hun aandeleninvestering.

• Met andere woorden, ROE meet de winstgevendheid van een bedrijf als een percentage van de aandelen en totale eigendomsbelangen in het bedrijf.

• Rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE) geeft het vermogen van het bedrijf weer om winst te genereren uit alle kapitaal dat het in dienst heeft.

• ROCE toont de winstgevendheid van het bedrijf wanneer rekening wordt gehouden met het totale vermogen en de totale schuld waarin het bedrijf opereert.

• Zowel ROE als ROCE worden gebruikt door beleggers, instellingen en belanghebbenden bij het bepalen van de efficiëntie van een bedrijf bij het genereren van winst uit geïnvesteerde fondsen en worden vaak gebruikt bij het kiezen tussen investeringsopties.

• ROCE wordt gezien als een uitgebreidere evaluatie van de winstgevendheid, aangezien ROCE, in tegenstelling tot de ROE die alleen rekening houdt met het eigen vermogen, rekening houdt met de totale schuld en verplichtingen.

• ROCE biedt een nauwkeuriger beeld van de winstgevendheid voor een bedrijf met grote schulden.